Дзе знаходзіць інвестараў і як? Дзе знайсці інвестара для малога бізнэсу, для стартапа, для праекта?

Запуск бізнесу ў многіх выпадках патрабуе прыцягнення істотных інвестыцый. Адпаведны капітал можа згуляць вырашальную ролю ў своечасовым вывадзе стартапа на перспектыўны рынак, паляпшэнні яго пазнавальнасці ў сегменце, пашырэнні яго геаграфіі, мадэрнізацыі вытворчасці. Дзе рэальна знайсці інвестара? Якім чынам выбудаваць з ім даверныя ўзаемаадносіны?

З якой мэтай шукаюць інвестара?

Перш чым задавацца пытаннем аб тым, дзе знаходзіць інвестараў, неабходна вызначыцца з тым, уласна, з якой мэтай павінен ажыццяўляцца пошук партнёраў. Як правіла, дадзеную задачу вырашае ўладальнік камерцыйнага прадпрыемства. Садзейнічанне інвестара яму патрабуецца ў сілу наяўнасці недастатковай колькасці грашовых сродкаў у асабістым распараджэнні для таго, каб паўнавартасна рэалізаваць бізнес-праект. Зацікаўленасць у прадастаўленні неабходнага аб'ёму фінансавання можа праяўляць і інвестар - для таго, каб пасля атрымаць выгаду ў працэсе росту абаротаў кампаніі.

Якія механізмы выбудоўвання ўзаемаадносінаў з інвестарам?

Таксама, перш чым думаць пра тое, дзе знаходзіць інвестараў, прадпрымальніку неабходна вызначыцца з пажаданым механізмаў выбудоўвання адносін з партнёрам. Такіх можа быць некалькі.

Па-першае, узаемаадносіны прадпрымальніка з партнёрам, які гатовы прадаставіць фінансаванне, могуць прадстаўляць сабой прамое інвеставанне. Дадзены механізм прадугледжвае прадастаўленне фірме грашовых сродкаў у абмен на ўдзел партнёра ў прамым кіраванні арганізацыяй, у вызначэнні стратэгіі развiцця бiзнэсу.

Па-другое, фінансаванне можа прыцягвацца на ўмовах партфельнага інвеставання. Дадзены механізм прадугледжвае, што партнёр, укладваючы грашовыя сродкі ў развіццё бізнесу, адначасова набывае таксама долю ў валоданні кампаніяй. У першым выпадку выгада інвестара - у тым, каб удзельнічаць у кіраванні патэнцыйна буйным прадпрыемствам і станавіцца ўплывовым удзельнікам бізнес-супольнасці. У другім жа партнёр, у выпадку росту кампаніі, атрымлівае магчымасць значна павялічыць свой капітал.

Якія бываюць інвестары

Яшчэ адзін нюанс, які неабходна вывучыць прадпрымальніку, перш чым вырашаць пытанне з тым, дзе знаходзіць інвестараў - разгляд спецыфікі дзейнасці партнёраў, гатовых укладвацца ў іншыя бізнэсы. Суб'екты, якія становяцца ўдзельнікамі адпаведных праваадносін, могуць быць прадстаўлены: прыватнымі асобамі, арганізацыямі. І тыя і іншыя, у сваю чаргу, класіфікуюцца на венчурных інвестараў і тых, што гатовыя ўкладвацца ў фундаментальныя праекты. Інвестары таксама могуць быць расійскімі і замежнымі.

Яшчэ адзін крытэрый класіфікацыі суб'ектаў, якія ўдзельнічаюць у праваадносінах з бізнэсамі па пытаннях фінансавання - ступень удзелу дзяржавы. Ёсць дзяржструктуры - часцей за ўсё фонды, якія аказваюць бізнэсам садзейнічанне ў прыцягненні фінансавых сродкаў або якія прадстаўляюць іх. Ёсць цалкам прыватныя кампаніі.

Краудфандинг

Існуе адмысловая катэгорыя праваадносін у сферы інвеставання - краудфандинг. Дадзены тэрмін адпавядае механізму прыцягнення фінансавых сродкаў бізнесу з боку вялікай колькасці людзей - асобных сацыяльных груп або якія прадстаўляюць супольнасць у цэлым. Як правіла, інвестары, якія прадстаўляюць прадпрымальнікам сродкі ў рамках краудфандинга, ня накладваюць на іх якіх-небудзь абавязацельстваў у частцы абмену на долю ў бізнэсе або ўдзелу ў кіраванні кампаніяй. Дадзеная асаблівасць прадвызначае вялікую папулярнасць адпаведных праваадносін. Многія прадпрымальнікі, задумваючыся над тым, дзе знаходзіць інвестараў, перш за ўсё звяртаюцца менавіта да краудфандингу.

Што можа зацікавіць інвестара?

Разгледзім цяпер шэраг практычных нюансаў, якія характарызуюць ўзаемаадносіны прадпрымальнікаў і партнёраў у частцы фінансавання бізнесу. Так, перш чым думаць над тым, дзе знайсці інвестара для праекта, варта звярнуць увагу на такі аспект, як прывабнасць бізнес-праекта - тыя паказчыкі, на якія патэнцыйны партнёр будзе звяртаць увагу пры прыняцці рашэння аб укладаннях грашовых сродкаў у кампанію. Якія менавіта?

Перш за ўсё, гэта наяўнасць у дастатковай меры аб'ёмнага рынку для рэалізацыі тавараў і паслуг, якія вырабляе кампанія. Другі паказчык - дынаміка развіцця галіны. Інвестар зацікаўлены ў тым, каб прадукт, які выпускаецца кампаніяй, быў запатрабаваны на рынку на працягу доўгага часу. Калі дынаміка развіцця той галіны, у якой вядзе дзейнасць прадпрыемства, досыць высокая, то партнёр павінен пераканацца, што прадпрымальнік зможа забяспечыць своечасовы выпуск тавараў, не які саступае прадукцыі канкуруючых прадпрыемстваў.

Уласна, узровень канкурэнцыі - таксама важны паказчык для інвестара. Пры гэтым для адных партнёраў можа быць больш пераважным высокі, а для іншых - нізкі. У першым выпадку інвестар і прадпрымальнік могуць скарыстацца наяўнасцю ў дастатковай меры стабільнага попыту на які выпускаецца тавар і процідзейнічаць канкурэнтам за кошт больш высокай якасці або нізкай цэны якая пастаўляецца на рынак прадукцыі. Нізкая канкурэнцыя прывабная з пункту гледжання рэнтабельнасці фірмы. Зразумела, пры ўмове, што будзе попыт на тавары, якія выпускаюцца фірмай.

Яшчэ адзін важны крытэрый прыняцця інвестарам станоўчага рашэння адносна фінансавання праекта - абгрунтаванасць бізнес-плана. На рынку могуць скласціся самыя спрыяльныя ўмовы, назірацца аптымальны ўзровень попыту і канкурэнцыі, аднак калі прадпрымальнік не прадаставіць план, у адпаведнасці з якім фірма будзе карыстацца дадзенымі перавагамі, інвестар можа паставіць пад сумнеў перспектывы фінансавання кампаніі.

Наступны фактар прыняцця партнёрам станоўчага рашэння па праекце - кампетэнтнасць каманды, з якой працуе ўладальнік бізнэсу. Ці ж яго асабістая. Сітуацыя на рынку можа быць аптымальнай, бізнес-план - у дэталях прапрацаваным, але рэалізацыя апынецца не на самым высокім узроўні па той прычыне, што яе будуць ажыццяўляць непадрыхтаваныя людзі.

Такія асноўныя фактары, якія прадпрымальніку варта разгледзець, перш чым думаць пра тое, дзе знайсці інвестара для праекта. Калі ён паспяхова вырашыў дадзеную задачу, можна пераходзіць да разгляду канкрэтных механізмаў пошуку партнёра. Дзе знайсці інвестара для стартапа сярэдняга або буйнога прадпрыемства ў Расеі?

Як знайсці інвестара для стартапа?

Пачнем са спецыфікі пошуку партнёраў для заснавальніка стартапа. Галоўная каштоўнасць адпаведнага тыпу бізнесу - перспектыўная ідэя. Як правіла, яна характарызуецца арыгінальнасцю, несхожесть з большасцю іншых канцэпцый. Іншы значны крытэр ацэнкі перспектыўнасці стартапа - адсутнасць дзеючых бізнэсаў у адпаведным сегменце ў маштабах усёй краіны ці асобнага рэгіёну.

Бывае, што прадпрымальнік, які вырашае задачу, дзе знайсці інвестара ў Маскве, вырашае ўсё ж пераключыцца на які-небудзь з рынкаў у суб'ектах РФ, так як у расійскай сталіцы ўжо могуць весці дзейнасць канкурэнты. У той час як у рэгіёнах аналагічныя бізнэсы будуць не занадта развіты ці ж зусім адсутнічаць як суб'екты гаспадарчай дзейнасці.

Вышэй мы разгледзелі асноўныя механізмы прыцягнення інвестыцый. Калі стаіць пытанне аб тым, дзе знайсці інвестара для стартапа, то аптымальнымі схемамі ў гэтым выпадку будуць: прыцягненне венчурных інвестыцый, краудфандинг. Перавага абодвух механізмаў - адсутнасць вялікіх рызык для прадпрымальніка. Праўда, у выпадку з венчурнымі праектамі ўладальніку бізнесу ў большасці выпадкаў даводзіцца аддаваць долю ў валоданні фірмай - разгляданы выгляд фінансавання ставіцца да катэгорыі партфельных інвестыцый. Аднак партнёр у гэтым выпадку, як правіла, бярэ на сябе асноўную частку выдаткаў, неабходных для рэалізацыі праекта. Перавагі краудфандинга таксама відавочныя - гэта магчымасць прыцягнуць вялікі аб'ём сродкаў пры адсутнасці ў большасці выпадкаў абавязацельстваў перад інвестарамі.

Дзе можна знайсці інвестара, які гатовы ўкласціся ў стартап ў рамках той ці іншай схемы?

Калі казаць аб венчурных праектах, то існуе вялікая колькасць спецыялізаваных фондаў, якія актыўна ўдзельнічаюць у адпаведных праваадносiнах. Яны ёсць і ў РФ, і за мяжой, і прадстаўлены як дзяржаўнымі, так і прыватнымі структурамі. Дастаткова часам усяго толькі знайсці падыходны для сябе венчурны праект або венчурны фонд, а пасля азнаёміцца з прапановамі адпаведных фірмаў датычна перспектыў партнёрства з прыватнымі арганізацыямі.

Як знайсці інвестараў і дзе іх шукаць, калі гаворка ідзе пра краудфандинге? Дадзены фармат праваадносін практычна цалкам анлайнавы. Ёсць шэраг найбуйнейшых - як расійскіх, так і замежных, - краудфандинговых платформаў. Карыстацца імі досыць проста, але важна скласці пісьменнае апісанне бізнес-праекта, распавесці патэнцыйным інвестарам пра яго перавагі.

Як шукаць інвестара для малога прадпрыемства?

Разгледзім зараз тое, дзе знайсці інвестара для малога бізнэсу. Дадзены фармат дзейнасці прадпрыемства прадугледжвае, што кампанія - ня стартап, а ўжо функцыянуе, які мае больш ці менш прымальныя абароты бізнэс. Інвестыцыі ў гэтым выпадку шукаюцца ў мэтах пашырэння або мадэрнізацыі вытворчасці, правядзення маштабнай маркетынгавай кампаніі ў мэтах павышэння пазнавальнасці брэнда ў рэгіёне, краіне ці за мяжой. Як правіла, малыя бізнэсы фінансуюцца пры ўдзеле інвестараў, якія спецыялізуюцца на выбудоўванні фундаментальных партнёрскіх адносін з прыватнымі фірмамі.

Венчурныя інвестыцыі дапускаюць сцэнар, пры якім партнёру ў прынцыпе не ўдасца вярнуць ўласныя ўкладанні, паколькі бізнэс апынецца стратным. У сваю чаргу, фундаментальнае партнёрства прадугледжвае, што інвестар зможа як мінімум забяспечыць нулявую рэнтабельнасць сваіх укладанняў, а ў перспектыве - істотна павялічыць капітал за кошт росту прадпрыемства.

Дзе знайсці інвестара для малога бізнэсу? Падобныя задачы, як правіла, вырашаюцца ў ходзе асабістых сустрэч прадпрымальнікаў і патэнцыйных партнёраў, гатовых укласці грашовыя сродкі ў развіццё кампаніі. Яны могуць быць праведзены ў рамках спецыялізаваных мерапрыемстваў - бізнес-канферэнцый, круглых сталоў, на прэзентацыях. Не выключана зносіны паміж прадпрымальнікам і інвестарам і ў неафіцыйнай абстаноўцы, напрыклад на карпаратыўнай вечарынцы, на якую яны апынуліся запрошаны. Фундаментальнае інвеставанне - распаўсюджаны выгляд дзейнасць у асяроддзі фінансавых фондаў. Інфармацыю пра іх таксама можна знайсці ў пошукавых сістэмах.

Як знайсці інвестара для сярэдняга або буйнога прадпрыемства?

Дзе можна знайсці інвестара для бізнесу, які прадстаўляе сабой сярэднюю ці буйное прадпрыемства? Характэрна, што маштабная якая адбылася фірма, хоць бы што класiфiкуецца як сярэдні бізнес, як правіла, сама па сабе з'яўляецца жаданым аб'ектам інвеставання для дасведчанага фінансіста, паколькі з'яўляецца дзеючым рэнтабельным бізнэсам. Таму не выключана, што шукаць партнёра, гатовага ўкласці грашовыя сродкі ў фірму, магчыма, і не прыйдзецца, калі яна адпавядае крытэрам буйнога прадпрыемства.

Аднак цалкам можа быць актуальны іншае пытанне - дзе знайсці прыватнага інвестара, які быў бы надзейным партнёрам, гатовым да выбудоўвання канструктыўнага дыялогу па пытаннях развіцця бізнесу. Дазваляецца ён, як правіла, непублічным спосабамі - з дапамогай зносін з буйнымі фінансістамі ў рамках прыватных каналаў. Але ў некаторых выпадках рэальна знайсці інвестара і на буйных мерапрыемствах, асабліва калі гаворка ідзе, да прыкладу, аб міжнародных выставах. Перспектывы выбудоўвання ўзаемаадносінаў з партнёрамі шмат у чым залежаць ад сферы бізнесу.

Так, вырашэнне пытання "дзе знайсці інвестара для будаўніцтва" можа істотна адрознівацца ад такой задачы, як знаходжанне партнёра ў галіне інфармацыйных тэхналогій. Будаўнічы бізнес і IT - сферы з рознай рэнтабельнасцю і дынамікай развіцця. Кожная з іх патрабуе асаблівых кампетэнцый інвестара пры ацэнцы перспектыў ўкладанні ў тую ці іншую фірму. Але, безумоўна, ёсць фінансісты, аднолькава добра разбіраюцца як у будаўніцтве, так і ў інфармацыйных тэхналогіях. Такім чынам, стратэгія пошуку інвестыцый у значнай ступені залежыць ад маштабаў фірмы, а таксама ад сферы эканомікі, у якой прадстаўлена кампанія. Для стартапов будзе больш апраўданы адзін падыход, а для малых бізнэсаў, сярэдніх і буйных фірмаў - іншыя стратэгіі.

Карысна таксама будзе разгледзець шэраг рэкамендацый для прадпрымальнікаў, якія вырашылі знайсці інвестара, а таксама ўсталяваць з ім даверныя ўзаемаадносіны. Вывучым тыя стратэгіі, якія можна ахарактарызаваць як універсальныя, у дастатковай меры прыдатныя для бізнесу любога маштабу - стартапа, малога, сярэдняга або жа буйнога прадпрыемства.

Як знайсці інвестара і ўсталяваць з ім ўзаемаадносіны: рэкамендацыі

Уласна, пошук інвестара карысна ажыццяўляць у тых сацыяльных асяроддзях, у якіх размаўляюць людзі, якія займаюцца дзейнасцю, блізкай да профілі кампаніі. Там, дзе знайсці прыватнага інвестара для будаўніцтва - не праблема, можа быць вельмі няпроста ўсталяваць ўзаемадзеянне з чалавекам, якому магла б быць цікавая сфера продажаў. Эфектыўнае інвесціраванне - гэта шмат у чым вынік высокай кампетэнцыі, часцей за ўсё якi дасягаецца рамках вузкай спецыялізацыі фінансіста.

Эксперты ў сферы інвеставання раяць уладальнікам фірмаў у першую чаргу расказваць патэнцыйным партнёрам аб тым, якія яшчэ крыніцы фінансавання мяркуецца выкарыстаць, і якая іх фактычная даступнасць. Дадзены падыход дазволіць інвестару зразумець ўласную ролю ва ўзаемаадносінах з бізнесам і ацаніць сваю гатоўнасць ёй адпавядаць. Так, калі фірма выкарыстоўвае таксама крэдытныя сродкі, то яе ўладальнік можа даць зразумець партнёру, што той зможа разлічваць на меншую долю ў бізнэсе, чым калі б інвестар фінансаваў праект аднаасобна.

Іншы важны нюанс - абмеркаванне ўмоў змены першапачаткова дасягнутых дамоўленасцей. Можа апынуцца так, што праект у ходзе развіцця пачне паказваць вялікую або меншую прыбытковасць (ці дынаміку аддачы інвестыцый), чым чакаецца уладальнікам бізнесу альбо інвестарам, з прычыны чаго для іх можа апынуцца пераважней змяніць парадак асабістага ўдзелу ў дзейнасці кампаніі.

Прадпрымальніку варта абмеркаваць з партнёрам парадак справаздачнасці па тых ці іншых гаспадарчым аперацыях, яе склад. Некаторыя інвестары патрабуюць складання толькі бухгалтарскай дакументацыі адпаведнага тыпу, іншым пераважна атрымліваць таксама кіраўнічую справаздачнасць. Дадзеныя нюансы карысна праясніць на самых ранніх этапах партнёрства.

Важна, такім чынам, не толькі тое, дзе знайсці інвестара бізнесу, але таксама і тое, як усталяваць з ім доўгатэрміновыя партнёрскія адносіны. Высокі ўзровень кампетэнтнасці ў прадпрымальніцтве цэніцца заўсёды. Таму ў выбудоўванні эфектыўнага партнёрства будзе зацікаўлены і інвестар. Трэба ўмець слухаць яго і ўлічваць выяўляецца ім інтарэсы.

рэзюмэ

Такім чынам, мы разгледзелі пытанне аб тым, дзе знайсці рэальнага прыватнага інвестара. Паспяховае яго дазвол залежыць ад сферы дзейнасці фірмы, яе маштабаў, ўзроўню кампетэнтнасці прадпрымальніка і спецыялістаў, якіх ён прыцягвае. Важную ролю гуляюць іншыя ўмовы фінансавання фірмы, а таксама гатоўнасць яе ўладальніка пры неабходнасці пераглядаць дасягнутыя з інвестарам дамоўленасці ў мэтах выбудоўвання доўгатэрміновых партнёрскіх адносін.