Зарабляем на ф'ючэрсы: экспрэс-лікбез для пачаткоўцаў. Аблігацыі федэральнай пазыкі і іх выкарыстанне

Найбольш вядомыя і даступныя спосабы інвестыцый свабодных грашовых сродкаў - "Форекс" і біржа ММВБ. Калі першы ўяўляе сабой тыповую азартную гульню супраць "кухні" (у тым ліку такія фокусы, як хуткі сліў падсадной высокадаходнага ПАММ рахунку і карэкціроўку курсаў адмінамі "кухні" ўручную) не дасведчаных падаплёкі, то другі ўжо дае такую-сякую гарантыю хоць бы на частковы зварот сродкаў . Бо "блакітныя фішкі", акцыі непатапляльных "Ашчадбанка", "Газпрома" і іншых, можна прадаць у любы момант або дачакацца вяртання, калі не злоўжываць "плячыма".

Слаба спрактыкаваны, але празорліва і, хто жадае развівацца інвестар, як правіла, выгандлюе дзясятак-іншы працэнтаў на стандартных акцыях ММВБ-РТС, пачынае разглядаць іншыя прылады для павышэння прыбытковасці. Купляюцца ці пішуцца самастойна гандлёвыя робаты для скальпирования штудзіруецца адпаведная літаратура, наведваюцца семінары.

Але параўнальна кансерватыўнаму інвестару бліжэй ўсё ж такі варыянт з гандлем акцыямі ўручную. Спачатку чалавек элементарна купляе тую ці іншую фішку танней, а прадае даражэй, вынікаючы меркаванаму курсавому росту. Практыкуецца толькі внутридневная гандаль. Тут важна мець напрацаваную сістэму, своечасова пададзеную сігнал на куплю або продаж актыву.

Затым наступае прасвятленне. Інвестар разумее, што можна зарабляць і на падзенні акцый, выкарыстоўваючы ўсе любаты так званай "маржынальнасць гандлю". На жаргоне гэта называецца "шорты". Справа ў тым, што на РТС-ММВБ не рэдкія дні, калі падзенне паўсюдна. Грэх не атрымаць з сітуацыі прыбытак.

Брокер дае ў крэдыт пад заклад дэпазіту тую ці іншую паперу. Акцыя прадаецца па бягучай цане. І калі падае ніжэй сваёй бягучай курсавой кошту, у пэўны момант інвестар зноў купляе акцыю ўжо па больш нізкай цане. І розніца паміж папярэдняй коштам і бягучай ідзе ў кошт прыбытку. Калі ж папера ідзе ўверх, брокер адымае суму з закладной дэпазіту.

Ёсць яшчэ больш прасунутыя інструменты для атрымання прыбытку, чым маржынальнасць гандлю, даступныя прыватнаму інвестару. Гаворка пойдзе пра ф'ючэрсных кантрактах на аблігацыі федэральнай пазыкі (ОФЗ). Па сутнасці, гэта тыя ж аблігацыі дзяржаўнага пазыкі, якія існавалі яшчэ ў СССР, дакладней, амаль поўны іх аналаг. Гэты інструмент мэтазгодна выкарыстоўваць пры "штылі" на рынку. Вы можаце зарабляць нават на бакавым трэндзе.

ОФЗ ўяўляюць сабой абавязацельствы, якія дзяржава бярэ на сябе ў абмен на сродкі з дэпазіту інвестара. Эмітэнтам, якія выпускаюць аблігацыі федэральнай пазыкі, выступае Міністэрства фінансаў РФ. Узамен выплачваецца рэгулярны купонных даход. У звароце на сапраўдны момант ёсць наступныя тыпы ОФЗ:

- ОФЗ з амартызацыяй доўгу (ПЕКЛА)
- ОФЗ з пастаянным прыбыткам (ПД)

Аналаг гэтага фінансавага інструмента існуе і ў Штатах - казначэйскія аблігацыі ЗША.

А цяпер, што называецца, сутнасць пытання - на РТС-ФОРТС можна ажыццяўляць здзелкі з ф'ючэрсамі найбольш ліквідных ОФЗ (кантрактамі на пастаўку), якія можна выкарыстоўваць для гульні на павышэнне працэнтных ставак купоннага даходу на аблігацыі федэральнай пазыкі. Варта адзначыць, што на падобныя здзелкі даецца вялікая "плячо" (ОФЗ ўваходзяць у пералік папер, на якія шорт дазволены). Акрамя таго, на ф'ючэрса можна зарабляць і на "кароткай пазіцыі". І ўсё гэта пры практычна бакавым трэндзе!

Такім чынам, сучасныя фондавыя рынкі дазваляюць, пры дастатковай узроўні кампетэнцыі, добра зарабляць, кіруючы параўнальна невялікім дэпазітам ў 100-300 тысяч рублёў, выкарыстоўваючы аблігацыі федэральнай пазыкі, якія маюць шматгадовыя традыцыі. Іншая справа, што для гэтага трэба разбірацца ў біржавых тэрмінах, заканадаўстве, выпрацоўваць эфектыўную стратэгію, але гэта акупляецца спаўна. А большасць дробных "інвестараў" па ранейшаму гуляе ў напёрстки на ўяўных "Форекс", нічым не забяспечаных, акрамя лікаў у базе даных "кухні" і пірамідах рознага кшталту.