Федэральны закон № 39-ФЗ «Аб рынку каштоўных папер»: асноўныя палажэнні

Федэральны Закон 39-ФЗ рэгламентуе адносіны, якія ўзнікаюць у сувязі з выпускам і зваротам фінансавых інструментаў па-за залежнасці ад тыпу эмітэнта, правілы стварэння і працы прафесійных удзельнікаў гандлёвых пляцовак. Разгледзім далей некаторыя палажэнні нарматыўнага акту.

Агульныя звесткі

Існуюць розныя віды дзейнасці на рынку каштоўных папер. Яе ажыццяўляюць, як правіла, прафесійныя ўдзельнікі. У цяперашні час досыць распаўсюджаныя арганізацыі, якія аказваюць розныя паслугі інвестарам. Ключавой задачай удзельнікаў гандлёвых пляцовак выступае захаванне і прымнажэнне капіталу. Асноўныя правілы ўсталёўвае разгляданы нарматыўны акт, а таксама Цэнтрабанк Расіі. Ён выступае ў якасці рэгулятара і ключавога кантралюючага органа.

дылерская дзейнасць

Яна звязана са здзяйсненнем здзелак па куплі або продажы фінансавых інструментаў. Дадзеныя аперацыі, у адпаведнасці з 39-ФЗ "Аб рынку каштоўных папер", ажыццяўляюцца за ўласны кошт і ад свайго імя праз публічнае аб'яву кошту з абавязацельствам куплі / рэалізацыі. Прафесійнымі ўдзельнікамі могуць выступаць строга вызначаныя суб'екты. Купля / набыццё аблігацый і іншых фінансавых інструментаў ажыццяўляецца юрыдычнымі асобамі, якія з'яўляюцца камерцыйнымі структурамі, а таксама дзяржаўнымі карпарацыямі, калі адпаведныя паўнамоцтвы прадугледжаны нарматыўнымі актамі, якія рэгулююць іх працу.

ўстанаўленне ўмоў

Дылерская дзейнасць уключае ў сябе вызначэнне:

1. Максімальнага / мінімальнага ліку фінансавых інструментаў для продажу / пакупкі.
2. Тэрміну, на які ўстаноўлены кошт.

У выпадку адсутнасці ў аб'яве указанняў на іншыя істотныя ўмовы, прафесійны ўдзельнік павінен заключыць здзелку па прапанове кліента. Пры ўхіленні ад гэтага, у адпаведнасці з 39-ФЗ "Аб рынку каштоўных папер", да яго можа прад'яўляцца пазоў аб прымусовым выкананні устаноўленага патрабаванні альбо аб кампенсацыі страт, якія панёс інвестар.

адміністраванне

Кіраванне каштоўнымі паперамі мяркуе аперацыі з фінансавымі інструментамі, грашовымі сродкамі, што выкарыстоўваюцца для здзяйснення здзелак, а таксама заключэнне дамоваў. Для яго ажыццяўлення па агульнаму правілу патрабуецца ліцэнзія. Выключэнне складаюць выпадкі, калі кіраванне звязана толькі з рэалізацыяй правоў па фінансавых інструментаў. Парадак здзяйснення аперацый рэгулюецца разглядаемых нарматыўным актам і дамовай. Пры вядзенні дзейнасці прафесійны ўдзельнік павінен паказаць, што ён выступае як кіраўнік.

Правы і адказнасць

Калі канфлікт інтарэсаў прафесійнага ўдзельніка і аднаго / некалькіх кліентаў, пра які бакам не было вядома загадзя, прывёў да здзелках, якое нанесла страты апошнім, кіраўнік павінен пакрыць страты за свой кошт. Разглядаемых нарматыўным актам усталяваныя правы суб'ектаў. У прыватнасці прафесійны ўдзельнік, у адпаведнасці з 39-ФЗ "Аб рынку каштоўных папер", можа набываць фінансавыя інструменты, якія прызначаны для кваліфікаваных інвестараў, а таксама заключаць адпаведныя дамовы. Пры парушэнні ўсталяваных прадпісанняў наступаюць пэўныя негатыўныя наступствы для суб'екта. Сярод іх:

1. Ускладанне абавязкі рэалізаваць фінансавыя інструменты і спыніць дагаворы, якія выступаюць у якасці іх вытворных. Адпаведнае патрабаванне можа прад'явіць Цэнтрабанк Расіі ці непасрэдна сам кліент.
2. Пакрыццё страт, нанесеных прычыны рэалізацыі фінансавых інструментаў і спынення дамоваў.
3. Выплата працэнтаў на суму дасканалых здзелак / падпісаных пагадненняў. Іх памер усталёўваецца па арт. 395 ГК. Пры станоўчай розніцы паміж атрыманай пры рэалізацыі папер / спынення дагавораў сумай і выплачаных сродкамі ў сувязі з купляй / продажам фінансавых інструментаў, працэнты выплачваюцца ў непакрытай ёю суме.

Іскавую заяву аб ужыванні адпаведных наступстваў здзяйснення прафесійным удзельнікам здзелак у парушэнне загадаў 39-ФЗ "Аб рынку каштоўных папер" можа прад'яўляцца на працягу года з дня атрымання адпаведнага справаздачы кліентам.

дадатковыя магчымасці

Кіраўнік можа самастойна накіроўваць у суд любыя пазовы, звязаныя з ажыццяўленнем ім сваёй дзейнасці, у тым ліку права напрамкі якіх прадастаўляецца акцыянерам і іншым уладальнікам папер. У гэтым выпадку ён панясе адпаведныя выдаткі, у ліку якіх і дзяржпошліна. Яны кампенсуюцца з маёмасці, якое выступае ў якасці аб'екта давернага кіравання. Прафесійны ўдзельнік таксама маюць права даручаць іншаму суб'екту здзяйсняць здзелкі. Яны ажыццяўляюцца ад імя кіраўніка або даверанай. Здзелкі здзяйсняюцца за кошт маёмасцi, якая з'яўляецца аб'ектам дагавора. Ўпраўляючы мае права разлічваць на ўзнагароджанне. Ўмова аб яго выплаце усталёўваецца ў дамове. Акрамя гэтага, ён мае права на кампенсацыю выдаткаў, ажыццёўленых ім пры даверным кіраванні, за кошт адпаведнай маёмасці. Дадзенае права можа не абумоўліваецца атрыманнем даходу ад здзелак.

абавязкі

Кіраўнік павінен весці ўлік папер, якія выступаюць у якасці аб'ектаў яго дзейнасці, а таксама па кожнаму дамове. Па сваім меркаванні прафесійны ўдзельнік рэалізуе ўсе правы, устаноўленыя фінансавымі інструментамі. У дагаворы на давернае кіраванне могуць устанаўлівацца абмежаванні. Да прыкладу, на рэалізацыю права голасу. Калі яно не абмежавана, кіраўнік выконвае абавязкі, якія тычацца валодання каштоўнымі паперамі. Пры адсутнасці паўнамоцтваў ажыццяўляць галасаванне на агульным сходзе ўладальнікаў фінансавых інструментаў і інвестыцыйных паёў прафесійны ўдзельнік павінен прадставіць звесткі пра заснавальніка дагавора для складання спісу суб'ектаў, якія маюць такую магчымасць. Каментуемыя нарматыўным актам ўсталёўваюцца і іншыя абавязкі. У прыватнасці па патрабаванні заснавальніка кіраўнік дае дэпазітарыю ўказанне аб рэалізацыі першым права голасу.

Трансфер-агент

Ён прыцягваецца рэгістратарам, якія ажыццяўляюць вядзенне рэестра ўладальнікаў фінансавых інструментаў, для рэалізацыі часткі функцый. Суб'ект выконвае аперацыі на падставе адпаведнага дагавора і даверанасці. У працэсе ажыццяўлення дзейнасці трансфер-агенты павінны ўказваць, што яны працуюць па даручэнні і ад імя рэгістратара, прад'яўляць неабходныя дакументы зацікаўленым асобам.

правы

Яны прапісваюцца ў дамове і даверанасці. Прывабліваемыя суб'екты маюць права:

1. Прымаць дакументацыю, неабходную для выканання аперацый у рэестры.
2. Прадастаўляць зарэгістраваным і іншым асобам выпіскі па л / с, паведамлення і іншыя звесткі, прадастаўленыя рэгістратарам.

абавязкі

Прывабліваемыя суб'екты павінны:

1. Прымаць належныя меры для ідэнтыфікацыі асоб, якія падаюць дакументы для здзяйснення неабходных аперацый у рэестры.
2. Забяспечваць доступ рэгістратару да ўліковых матэрыялах па яго патрабаванню.
3. Выконваць канфідэнцыяльнасць звестак, атрыманых пры ажыццяўленні адпаведных аперацый.
4. Выконваць праверку паўнамоцтваў прадстаўнікоў зарэгістраваных асоб.
5. Сведчыць подпісы фізічных асоб па правілах, устаноўленых ЦБ.
6. Выконваць іншыя патрабаванні, вызначаныя Цэнтрабанкам.

Падлік тэрміну выканання аперацый у рэестры або для адмовы ў іх правядзенні пачынаецца з даты прыняцця прыцягнутага ўдзельніка адпаведнай дакументацыі і паўнамоцтваў. Трансфер-агент і рэгістратар пры ўзаемадзеянні павінны абменьвацца інфармацыяй і матэрыяламі ў электроннай форме.

Правілы прадастаўлення звестак

Па патрабаванні суб'екта, якая абавязана па фінансавых інструментаў (эмітэнта), намінальны трымальнік каштоўных папер або асоба, якое ажыццяўляе абавязковае цэнтралізаванае іх захоўванне, павінны прадаставіць пералік уладальнікаў. Ён фарміруецца на дату, вызначаную ў запыце. Эмітэнт можа заявіць азначанае патрабаванне, калі прадастаўленне гэтага пераліку яму трэба для рэалізацыі абавязкаў, вызначаных у федэральнай заканадаўстве. Дадзены спіс накіроўваецца ў пятнаццацiдзённы тэрмiн з дня атрымання запыту. Калі дата, устаноўленая ў патрабаванні, надыходзіць пазней каляндарнага колькасці яго атрымання, то перыяд лiчыцца з дня, вызначанага ў паведамленні.

змест пераліку

У спісе ўладальнікаў павiнны называцца:

1. Выгляд, тып (катэгорыя) фінансавых інструментаў і інфармацыя, якая дазваляе іх ідэнтыфікаваць.
2. Звесткі аб эмітэнта.
3. Інфармацыя аб уладальніках папер, у тым ліку замежнай кампаніі, якая не з'яўляецца юрыдычнай асобай па заканадаўству краіны, у якой яна была ўтворана, а таксама іншых суб'ектах, якія рэалізуюць права па фінансавых інструментаў, і асобах, у інтарэсах якіх яны ажыццяўляюцца. Звесткі аб апошніх могуць не ўключацца ў пералік. Гэта дапускаецца пры выкананні пэўных умоў. У прыватнасці твар, якое ажыццяўляе правы па фінансавых інструментаў, з'яўляецца кіруючай кампаніяй інвестыцыйнага паявога фонду альбо замежнай арганізацыяй, якая ўдзельнічае ў схемах калектыўнага / сумеснага інвеставання як без, так і з адукацыяй юрыдычныя асобы, калі колькасць удзельнікаў больш 50.
4. Інфармацыя пра асоб, чые правы на фінансавыя інструменты ўлічваюцца па казначэйскім л / с эмітэнта, дэпазітным і іншых рахунках, вызначаных у іншых ФЗ, калі гэтыя суб'екты не рэалізуюць існуючыя юрыдычныя магчымасці.
5. Звесткі, якія дазваляюць ідэнтыфікаваць указаных у папярэдніх двух пунктах асоб. У пералік ўключаецца лік папер, якія належаць ім.
6. Міжнародны ідэнтыфікацыйны код суб'екта, які выконвае ўлік правоў на фінансавыя інструменты арганізацый і асоб, указаных у п. 3-4, у тым ліку замежнага намінальнага трымальніка і замежнай кампаніі, якая мае права ажыццяўляць пераход і ўлік правоў.
7. Дадзеныя аб асобах, якiя не падалі інфармацыю для фарміравання пераліку, а таксама колькасці папер, па якіх не былі атрыманы звесткі.
8. Інфармацыя аб ліку фінансавых інструментаў, якія улічаныя на рахунках неўстаноўленых суб'ектаў.

заключэнне

Трымальнік рэестра можа патрабаваць ад зарэгістраваных суб'ектаў, а дэпазітарый - ад дэпанентах, калі яны выступаюць як намінальныя ўласнікі (замежныя ў тым ліку), прадастаўлення звестак для фарміравання спісаў на канкрэтную дату пры атрыманні названага вышэй запыту. Твар, у якога адкрыты рахунак, абавязана прадаставіць неабходную інфармацыю для складання пераліку. Суб'ект, які рэалізуе правы па фінансавых інструментаў у інтарэсах іншых удзельнікаў, па патрабаванні трымальніка рэестра альбо дэпазітарыя, якія ажыццяўляюць ўлік, павінен накіраваць запытаныя дадзеныя для фармавання спісу уладальнікаў.