Фінансавая арганізацыя - гэта ... Вызначэнне паняцця

Грошы ў розных іх праявах заўсёды былі і будуць асновай эканамічных адносін на мікра- і макраўзроўні. Фінансавая арганізацыя - гэта актыўны ўдзельнік грашовай сістэмы асобнай краіны або міжнароднага фінансавага рынку.

Паняцце фінансавых арганізацый

Грошы таксама з'яўляюцца прадметам гандлю, прадаўцамі якіх выступаюць крэдытныя ўстановы. Фінансавая арганізацыя - гэта эканамічны агент (часцей за ўсё юрыдычны суб'ект), які дзейнічае на фінансавым рынку па ліцэнзіі і ажыццяўляе паслугі па выдачы крэдытаў, продажы каштоўных папер і іншых здзелак, звязаных з фарміраваннем грашовых патокаў.

Функцыі фінансавых кампаній

Па сутнасці, фінансавыя кампаніі выконваюць пасрэдніцкія функцыі па пераразмеркаванню грашовых сродкаў. Іх бягучымі актывамі з'яўляюцца дэпазіты, якія прымаюцца за пэўнае ўзнагароджанне ад насельніцтва і юрыдычных асоб, якія пасля пад выглядам пазык «прадаюцца» іншым удзельнікам крэдытных адносін. Вядома, гэта прымітыўная мадэль механізму функцыянавання фінансавых пасярэднікаў, аднак прынцып яе застаецца агульным, змяняецца толькі маштаб, форма і ўдзельнікі здзелкі. Такім чынам, крэдытныя ўстановы выконваюць наступныя функцыі:

• Удзел у адукацыі і функцыянаванні рынку грашовых сродкаў і каштоўных папер.
• Пераразмеркаванне грашовых даходаў у выглядзе зберажэнняў насельніцтва, гэта значыць іх трансфармацыя ў інвестыцыйныя сродкі.
• Кансультаванне ўдзельнікаў эканамічных адносін і фінансавы менеджмент.
• Ацэнка і мінімізацыя рызык.

Сучасныя фінансавыя арганізацыі, іх віды і функцыі

Некаторыя адметныя характарыстыкі удзельнікаў грашовых адносін, а таксама асаблівасці прадастаўлення імі паслуг дазволілі класіфікаваць іх на некалькі груп. На ўзроўні любой сучаснай дзяржавы могуць быць наступныя формы фінансавых арганізацый:

1. Банкі - пасрэдніцкія арганізацыі, у абароце якіх дзейнічаюць высокаліквідныя актывы: грошы (электронныя, наяўныя) і каштоўныя паперы.
2. Нябанкаўскія крэдытныя арганізацыі - ўскосна ўдзельнічаюць у пераразмеркаванні зберажэнняў. Іх сферай дзейнасці з'яўляецца хутчэй вузкаспецыялізаваны фінансавы менеджмент даходаў кліентаў.
3. Інвестыцыйныя кампаніі - выконваюць ацэнку эканамічных рызык і вызначаюць найбольш прывабныя сферы укладанняў.
4. Крэдытныя саюзы - аказваюць пазыка-ашчадныя паслугі членам супольнасці. Адрозніваюцца ад камерцыйных кампаній тым, што не маюць на мэце атрымання прыбытку

Банкі, іх асаблівасці і віды

Банкаўская фінансавая арганізацыя - гэта пасярэднік, які дапамагае «прадаваць» грошы небудзь тавар / паслугу, аказвае паслугі кансультацыйнага характару ў галіне грашовых укладанняў. Такім чынам, можна вылучыць тры віды банкаў:

1. Банк асабістага фінансавання - гэта камерцыйнае ўстанова, якая прадастаўляе грашовыя пазыкі насельніцтву або эканамічным агентам за фіксаваную ўзнагароду. Працэнты па выдадзеных крэдытах, што выплачваюцца кліентамі, складаюць асноўную артыкул даходаў камерцыйных банкаў. Выдаткамі гэтых крэдытных кампаній выступаюць працэнты па дэпазітах (ўкладанняў кліентаў). Менавіта дэпазіты ўкладчыкаў фарміруюць вялікую частку абаротнага капіталу банка.
2. Банк фінансавання продажаў. Паслугай дадзенага віду ўстановы з'яўляецца пасярэдніцтва ў продажы тавараў працяглага карыстання ў растэрміноўку. Пры гэтым прапанова і сама рэалізацыя тавару ажыццяўляецца не банкам, а гандлёвай кампаніяй. Банк толькі курыруе пытанне аплаты пакупкі.
3. Інвестыцыйны банк - гэта ўдзельнік нацыянальнай і міжнароднай фінансавых сістэм. Яго кліентамі з'яўляюцца юрыдычныя асобы і нават ўрад дзяржавы. Галоўнай задачай інвестыцыйнага інстытута з'яўляецца прыцягненне інвестыцый у розныя галіны эканомікі, а таксама пасярэдніцтва пры перапродажы бізнесу і ў галіне здзяйсненні здзелак з каштоўнымі паперамі.

Падзел камерцыйных банкаў па прапанаваным варыянце з'яўляецца даволі ўмоўным, паколькі большасць крэдытных арганізацый ахопліваюць усе вядомыя напрамкі дзейнасці: і фінансаванне, і інвестыцыйны фінансавы менеджмент.

Нябанкаўскія крэдытныя арганізацыі

Нябанкаўскія крэдытныя ўстановы - гэта камерцыйныя прадпрыемствы, якія могуць на падставе ліцэнзіі здзяйсняць асобныя банкаўскія аперацыі. Прынцып працы зводзіцца да разліковых аперацыях, паколькі такія структуры маюць значна менш паўнамоцтваў, чым банкаўскія фінансавыя арганізацыі. Прыклады дадзенай групы кампаній наступныя:

• Страхавыя кампаніі. Прынцып функцыянавання зводзіцца да выдачы даўгавых абавязацельстваў, якія выкарыстоўваюцца кліентамі для пакрыцця непрадбачаных выдаткаў, пералік якіх агаворваецца ў кантракце. Для набыцця гэтых даўгавых абавязацельстваў кліенты выплачваюць страхавую прэмію. Розніца паміж паступленнямі страхавых узносаў і выплатамі страхоўшчыкам кампенсацый (калі, вядома, такія здарацца), а таксама адміністрацыйнымі выдаткамі кампаніі складае прыбытак СК.
• Пенсійныя фонды на працягу пэўнага часу збіраюць грашовыя ўнёскі ад кліентаў, фарміруючы і назапашваючы абаротны капітал. Па дасягненні пенсійнага ўзросту кліенту з назапашаных зберажэнняў належыць штомесячная выплата дапамог. Пры гэтым рэспандэнту адкрываецца асабісты назапашвальны рахунак, які толькі адлюстроўвае суму узносаў, але не дае права скарыстацца імі ў поўным аб'ёме. Велічыня ўзнагароджанняў вылічваецца на аснове агульнапрынятай формулы і мае часовыя абмежаванні. Пенсійныя фонды могуць функцыянаваць і як фінансавыя арганізацыі Расеі дзяржаўнага сектара, і як прыватныя камерцыйныя кампаніі.
• Ламбарды працуюць у сферы асабістага фінансавання і выдаюць дробныя спажывецкія крэдыты. Пазыка выдаецца пад заклад толькі ювелірных вырабаў і каштоўных матэрыяльных рэчаў, якія ў выпадку незвароту доўгу канфіскоўваюцца і прадаюцца на аўкцыёнах. Да моманту заканчэння тэрміну дзеяння крэдыту ламбард не мае права распараджацца закладзеным маёмасцю, пры гэтым арганізацыя абавязана забяспечыць захаванасць рэчаў. Даход у дадзеным выпадку складае не толькі выручка ад прададзеных упрыгожванняў, але і ад адсотак на выдадзеную пазыку, то ёсць кліент павінен вярнуць не толькі суму крэдыту, але і фіксаваны працэнт.

інвестыцыйныя інстытуты

Інвестыцыйная фінансавая арганізацыя - гэта ўстанова, якое спецыялізуецца на прыцягненні укладанняў рэспандэнтаў (інвестараў). Аб'ектам інвестыцый з'яўляюцца каштоўныя паперы (акцыі, аблігацыі, вэксалі). Кошт іх можа вар'іравацца ў залежнасці ад бягучай рынкавай сітуацыі. Разнавіднасці дадзенай групы арганізацый:

• Брокеры і дылеры - пасрэднікі ў здзяйсненні здзелак куплі-продажу каштоўных папер, якія ажыццяўляюць сваю дзейнасць на аснове ліцэнзіі.
• Інвестыцыйныя кампаніі - ўтвараюць нейкае супольнасць, члены якога давяраюць кампаніі кіраванне іх інвестыцыямі. Падобны саюз дзякуючы інвестыцыйным партфелях дазваляе зводзіць рызыкі асобных інвестараў на нішто.
• Інвестыцыйны фонд - пасярэднік паміж крэдыторам і пазычальнікі, адрозніваецца ад звычайных брокераў тым, што выпускае ўласныя даўгавыя абавязацельствы, мабілізаваныя ў аб'екты, якія падлягаюць прыватызацыі іншых кампаній. Прыбытак ад продажу сваіх каштоўных папер фонд накіроўвае на куплю аблігацый іншых арганізацый. Розніца паміж продажам і купляй гэтых ЦБ і складае прыбытак фонду, а ўтварылася прыбытак у канцы справаздачнага года ў выглядзе дывідэндаў размяркоўваецца паміж яго членамі.
• Фондавай біржы - гэта рынак каштоўных папер, які, уласна, іх і выпускае і забяспечвае ўмовы для правядзення здзелак з акцыямі, вэксалямі.

крэдытныя саюзы

Крэдытныя кааператывы адносяцца да ліку нябанкаўскіх крэдытных арганізацый, але з прычыны таго, што падобная арганізацыя не мае на атрыманне прыбытку, яе можна аднесці ў асобную групу. Прынцып працы саюза грунтуецца на фінансавай узаемадапамогі членаў-удзельнікаў.

Разнавіднасцю крэдытных саюзаў з'яўляюцца касы ўзаемадапамогі, якія могуць быць заснаваныя групай фізічных і юрыдычных асоб па адным агульным прыкмеце, напрыклад тэрытарыяльным. Крэдытныя саюзы, гэтак жа як і камерцыйныя банкі, выдаюць пазыкі пад працэнт і прымаюць уклады ў выглядзе дэпазітаў. Розніца заключаецца толькі ў тым, што гэтыя паслугі даступны толькі чальцам кааператыва, а працэнт ад выдадзеных пазык размяркоўваецца паміж удзельнікамі прапарцыйна іх укладах.

Неабходнасць стварэння МФА

Вялікая Дэпрэсія, якая мела месца ў 30-х гадах мінулага стагоддзя, развал еўрапейскага рэгіянальнага рынку з прычыны Другой сусветнай вайны, адмова большасці краін ад залатога стандарту, шматлікія рэгіянальныя і сусветныя крызісы ў Пасьля ваенная час паслужылі перадумовамі стварэння адзінай цэнтралізаванай сістэмы рэгулявання валютных міждзяржаўных адносін.

Такім чынам, ў 1944 г., у выніку перамоваў, у якіх удзельнічалі 29 краін, было прынята рашэнне аб стварэнні новай валютнай сістэмы - Міжнароднага валютнага фонду (МФО). У якасці выканаўчага органа быў створаны Міжнародны банк рэканструкцыі і развіцця (МБРР).

Асноўныя фінансавыя арганізацыі свету

Вядома, для функцыянавання сусветных валютна-фінансавых адносін МФА і МБРР недастаткова. Эфектыўнасць міжнародных эканамічных узаемаадносін забяспечваецца наступнымі інстытутамі:

• Міжнародная асацыяцыя развіцця (МАР), якая выдае крэдыты краінам, якія развіваюцца на льготных умовах.
• Міжнародная фінансавая карпарацыя - падтрымлівае прыватны сектар дзяржаў.
• Міжнароднае агенцтва па інвестыцыйных гарантыях - рэгулюе патокі інвестыцый у краінах, якія развіваюцца.
• Банк міжнародных разлікаў - праводзіць міжнародныя фінансава-валютныя аперацыі паміж цэнтрабанкамі розных дзяржаў.

Нароўні з агульнасусветнымі міжнароднымі фінансавымі інстытутамі маюцца і рэгіянальныя:

• Еўрапейскі банк рэканструкцыі і развіцця - прыцягвае інвестыцыі ў еўрапейскі эканамічны рэгіён, а таксама ажыццяўляе крэдыторскую дзейнасць.
• Еўрапейскае фінансавае супольнасць - ажыццяўляе банкаўскую дзейнасць у еўрапейскім рэгіёне.
• Еўрапейскі інвестыцыйны банк.
• Азіяцкі банк развіцця - прадастаўляе льготныя крэдыты азіяцкім краінам.
• Афрыканскі банк развіцця.
• Міжамерыканскага банк развіцця.
• Ліга арабскіх дзяржаў - забяспечвае эфектыўнае эканамічнае узаемаадносіны арабскіх краін.

рэзюмэ

Гэтак жа як і попыт спараджае прапанову на спажывецкім рынку, існаванне грашова-валютных і эканамічных адносін спараджае ўзнікненне фінансавых устаноў, формы якіх адрозніваюцца ў залежнасці ад спецыфікі іх функцыянавання. Адны з іх працуюць выключна ў галіне крэдытавання прыватных асоб, іншыя аказваюць паслугі юрыдычным асобам і ўрадавых структураў. Пры гэтым дзяржаўныя фінансавыя арганізацыі, падсправаздачнасці ўраду, функцыянуюць у цеснай узаемасувязі з камерцыйнымі крэдытнымі прадпрыемствамі.