Грашовы мультыплікатар

У сферы крэдытавання, часткай якой выступаюць банкі, выкарыстоўваюцца такія тэрміны, як крэдытны, дэпазітны і грашовы мультыплікатар. Для людзей, далёкіх ад эканомікі, часам бывае складана знайсці тлумачэнне спецыяльным тэрмінаў. Таму варта разгледзець іх падрабязней, каб разабрацца ў функцыянаванні банкаўскай сістэмы і правільнасці тлумачэння гэтых паняццяў.

Калі звярнуцца за тлумачэннем да эканамічнага слоўніку, то там можна адшукаць такое тлумачэнне паняцця крэдытны мультыплікатар: гэта колькаснае суадносіны павелічэння грашовай масы, якой валодае банк, з дапамогай дзеяння механізму крэдытавання. У пачатку сваёй дзейнасці банк размяшчае нейкай сумай, якая ўкладаецца ў яго капітал у якасці дэпазіту. Грашовая маса (гэта значыць капітал) і яе рост, а таксама пашырэнне залежыць ад нормаў абавязковых рэзерваў, у якасці палітыкі эканоміі. У выніку, кожны банк, які атрымаў дэпазіт, можа дадаць да сваіх рэзервах працэнт ад атрыманай ім сумы. Пры гэтым рэшта, ператварыўшыся ў залішняя рэзерв, перадаецца ў крэдыт. Кратнасць пашырэння банкаўскага капіталу зваротна прапарцыйная норме існуючых абавязковых рэзерваў.

У сваю чаргу аб тлумачэнні паняцця "дэпазітны мультыплікатар» паведамляе слоўнік бізнес-тэрмінаў. У яго трактоўцы ім з'яўляецца станоўчы каэфіцыент адбываюцца змяненняў грашовых сродкаў на дэпазітах банка, што атрымліваецца ў выніку шматразовага выкарыстання адной і той жа грашовай масы на рынку крэдытным і банкаўскім.

І той, і іншы выгляд мультыплікатараў называюць грашовымі, так як абодва аперуюць фінансавай складнікам фондаў. Банкаўскі (грашовы) мультыплікатар - гэта павелічэнне колькасці грашовай масы, якая ўзнікае ў выніку праводзімай банкам крэдытна-дэпазітнай дзейнасці. Цэнтральны банк РФ рэгулюе гэтую дзейнасць іншых, камерцыйных банкаў, для чаго выпускаюцца адмысловыя нарматывы абавязковага рэзервавання.

Толькі банкаўская сістэма можа займацца грашовай мультыплікацыяй. Асобны прадстаўнік не мае такіх паўнамоцтваў. Можна разгледзець канкрэтны прыклад. Крэдытныя арганізацыі маюць стаўку абавязковага рэзерву ў памеры пяці адсоткаў. У выпадку, калі кліент размяшчае ў банку дэпазіт, які складае адну тысячу рублёў, то пяцьдзесят рублёў з іх трапляюць на карэспандэнцкі рахунак у ЦБ, а дзевяцьсот пяцьдзесят аказваюцца ў распараджэнні банка і выдаюцца ім у крэдыт. З гэтай сумы іншая крэдытная арганізацыя перакладае пяць працэнтаў у рэзерв, а на астатнюю суму выдае пазыку. У выніку павялічваецца колькасць безнаяўных грашовых сродкаў, якія знаходзяцца ў банкаўскай сістэме.

Гэты працэс называюць крэдытных. Яшчэ ён носіць назву крэдытнага пашырэння. Адбываецца эмісія крэдытных грошай у сферы банкаўскай сістэмы. Крэдытнае сціск ажыццяўляецца, калі кліент адклікае свой крэдыт. Грашовая маса не мяняецца. Пры гэтым адбываецца яе павелічэнне або памяншэнне. Каб вылічыць каэфіцыент, які мае банкаўскі, грашовы мультыплікатар, трэба разлічыць стаўленне паміж грашовай масай і базай. Калі павялічваецца адсотак абавязковага рэзервавання, то памяншаюцца магчымасці для банкаўскай сістэмы ажыццяўляць крэдытныя эмісіі, і наадварот.

Стаўкі зніжаюцца, калі патрабуецца стымуляванне эканомікі. Пры гэтым адбываецца павелічэнне грашовай масы, і змяншаюцца працэнты па крэдытах. Зваротныя дзеянні распачынаюць, калі ўзнікае пагроза інфляцыі.

У Расійскай Федэрацыі ўстаноўлена заканадаўствам, што толькі ЦБ мае права кіраваць эмісіяй безнаяўных грошай, і таму ён здольны звужаць або пашыраць ў камерцыйных банкаў іх эмісійныя магчымасці. Разлічваецца грашовы мультыплікатар як каэфіцыент павелічэння грошай на дэпазітах камерцыйных банкаў падчас перамяшчэння фінансавай масы ад аднаго банка да іншага. Гэты паказчык не можа дасягнуць максімальнай велічыні, таму што частка грашовых сродкаў, якія знаходзяцца ў вольным рэзерве, накіроўваецца ня на крэдытныя аперацыі.

Мультыплікатар, як рух грашовай масы, - працэс бесперапынны. Разлічваць яго каэфіцыент можна толькі за пэўны перыяд.