Цэнтральны банк: функцыі, роля, значэнне

Найважнейшым звяном банкаўскай сістэмы і яе кіравання ў любой краіне з'яўляецца цэнтральны банк. Функцыі гэтага інстытута разнастайныя і даволі цікавыя, бо пытанні, якімі ён займаецца, ляжаць у самых розных сферах эканамічнага жыцця дзяржавы. Яго галоўнай задачай з'яўляецца забеспячэнне стабільнасці нацыянальнай валюты ў межах краіны і падтрыманне яе абменнага курсу на знешнім рынку.

У большасці выпадкаў фінансавы орган не падпарадкоўваецца дзяржаве напрамую. Часта фармальна ўласнікам маёмасці банка з'яўляецца нейкай дзяржаўны орган, але звычайна акцыянеры - гэта прыватныя асобы. Асноўныя функцыі цэнтральнага банка краіны вельмі важныя і аднолькавыя практычна для ўсіх дзяржаў:

• па-першае, ЦБ з'яўляецца эмітэнтам грашовых знакаў, якія дзейнічаюць у краіне, гэта значыць, груба кажучы, друкуе грошы;
• па-другое, ён выступае як "банк банкаў", абслугоўвае патрэбы камерцыйных фінансавых інстытутаў і сочыць за устойлівасцю сістэмы ў цэлым, беручы на захаванне абавязковыя рэзервы;
• па-трэцяе, ён служыць правадніком грашова-крэдытнай палітыкі дзяржавы, у сувязі з чым займаецца рэалізацыяй шэрагу дзеянняў.

Такім чынам, гэта тое, чым у агульным і цэлым займаецца любы цэнтральны банк. Функцыі, якія ён выконвае ў сувязі з правядзеннем грашова-крэдытнай палітыкі, таксама вартыя ўвагі і даволі цікавыя, яны пераклікаюцца з яго стасункамі з камерцыйнымі банкамі. ЦБ кантралюе інфляцыю і курс нацыянальнай валюты, прычым ён робіць гэта з дапамогай трох фінансавых інструментаў:

1. Кіраванне грашовай масай. Празмернае колькасць грошай зніжае попыт на іх і памяншае іх кошт. У выніку валюта на знешнім рынку таннее, а тэмпы інфляцыі паскараюцца. Грубы інструмент, які сур'ёзна ўплывае на працэсы ў рынкавай эканоміцы.
2. Кіраванне базавай працэнтнай стаўкай і памерам абавязковых рэзерваў. Памяншаючы і павялічваючы два гэтых паказчыку, ЦБ таксама кіруе "коштам" грошай і рэгулюе працу банкаўскай сістэмы, праз яе ўплывалі на попыт і прапанова на грашовым і таварным рынках.
3. Валютныя інтэрвенцыі. Найбольш часта выкарыстоўваецца інструмент, які даволі нязначна ўплывае на інфляцыю, але дапамагае кантраляваць абменны курс нацыянальнай валюты. Закупляючы або прадаючы рэзервовую або нацыянальную валюту на адкрытых рынках, ЦБ можа ўплываць на яе масу ў эканоміцы і, адпаведна, на яе кошт. Акрамя таго, ён можа займацца купляй-продажам каштоўных папер, выпушчаных дзяржавай.

Цэнтральны банк, функцыі якога ў залежнасці ад краіны могуць быць ужо ці шырэй, зразумела, з'яўляецца незаменным органам у фінансава-крэдытнай сістэме дзяржавы. Акрамя звычайных банкаў, ён вырабляе крэдытаванне дзяржавы, займаючыся ўнутранымі пазыкамі і прадаючы дзяржаўныя аблігацыі, якія выпускаюцца міністэрствам фінансаў або падобным органам. Функцыі Цэнтральнага банка Расіі, а таксама, верагодна, і іншых краін, на гэтым не сканчаюцца. Большасць ЦБ таксама займаюцца зборам і публікацыяй статыстычнай інфармацыі, якая тычыцца макраэканамічных паказчыкаў, усталяваннем афіцыйных валютных каціровак і іншымі дадатковымі задачамі.

У эканамічнай сістэме любой краіны складана знайсці орган, які займаецца такімі ж важнымі рэчамі, як цэнтральны банк. Функцыі, якія ён выконвае, і задачы, якія ён вырашае, настолькі важныя, што без іх, мабыць, ва ўмовах рынкавай эканомікі дзяржава проста не зможа існаваць.