Формула чыстых актываў па балансе. Як разлічыць чыстыя актывы па балансе: формула. Разлік чыстых актываў ТАА: формула

Існуе досыць вялікая колькасць фінансавых паказчыкаў, якія могуць ахарактарызаваць тое, наколькі эфектыўная бізнес-мадэль той ці іншай камерцыйнай фірмы. У ліку такіх - чыстыя актывы. Дадзены паказчык можа зацікавіць інвестара, партнёра, крэдытора, ён карысны таксама і для мэнэджараў фірмы, якія адказваюць за яе развіццё. Як падлічваецца велічыня чыстых актываў у сучасных расійскіх кампаніях? Якія ўліковыя дадзеныя могуць пры гэтым выкарыстоўвацца?

Што такое чыстыя актывы?

Вывучым для пачатку сутнасць тэрміна, пра які ідзе гаворка. Чыстыя актывы ўяўляюць сабой фінансавы паказчык, які вызначаецца як розніца паміж усімі актывамі арганізацыі (ТАА або АТ), якія прынятыя да ўліку, і пасівамі, таксама ўлічваць у бухгалтэрыі. Пры гэтым вызначэнне лічбаў па кожным з складнікаў формулы чыстых актываў ажыццяўляецца, як правіла, зыходзячы з палажэнняў нарматыўна-прававых актаў, а таксама розных загадаў і лістоў дзяржаўных ведамстваў. Але існуюць таксама формулы разліку гэтага паказчыка, што вызначаюцца ў навуковай і экспертнай асяроддзі. Але, перш чым даследаваць іх, карысна будзе вывучыць тое, у якой структуры могуць быць прадстаўлены чыстыя актывы кампаніі.

Структура чыстых актываў

Як мы адзначылі вышэй, разгляданы паказчык вылічаецца як розніца паміж уласна сумай усіх актываў і пасіваў. У адпаведнасці з распаўсюджанай у асяроддзі расейскіх эканамістаў пунктам гледжання, у склад першых павінны ўключацца:

• пазаабаротных актывы, прадстаўленыя асноўнымі сродкамі, нематэрыяльнымі рэсурсамі, незавершаным будаўніцтвам, доўгатэрміновымі інвестыцыямі;
• абаротныя актывы, прадстаўленыя рознымі запасамі, дэбіторская абавязкамі, кароткатэрміновымі інвестыцыямі, ПДВ па набытых таварна-матэрыяльных каштоўнасцяў.

Пры гэтым са складу абаротных актываў эксперты рэкамендуюць выключаць выдаткі прадпрыемства на выкуп акцый у мэтах іх продажу альбо вываду з рынку, а таксама даўгі заснавальнікаў па плацяжах у статутны капітал. У сваю чаргу, у структуры пасіваў неабходна акрэсліць:

• доўгатэрміновыя і кароткатэрміновыя абавязацельствы па карпаратыўных пазыках;
• крэдыторскія даўгі;
• рэзервы, якія адносяцца да маючых адбыцца расходах;
• даўгі перад заснавальнікамі па пераліку даходаў.

Таксама формула чыстых актываў, заснаваная на разгляданай структуры такіх, прадугледжвае ўключэнне ў першы і другі паказчык любых іншых звестак, што могуць быць тым ці іншым чынам класіфікаваны як рэсурсы фірмы альбо яе абавязацельствы. Вышэй мы адзначылі, што ў якасці крыніц метадалогіі, якая можа быць выкарыстана для вылічэння фінансавага паказчыка, пра які ідзе гаворка, могуць выкарыстоўвацца розныя прававыя акты. Так, адным з асноўных дзеючых НПА, якія рэгулююць разлік чыстых актываў, з'яўляецца Загад Мінфіна ад 2014/08/28 года № 84н. Разгледзім тое, як разлічыць чыстыя актывы (формула іх вызначэння, фактычна, таксама прадстаўлена ў паказаным НПА) прапануе Міністэрства фінансаў.

Вызначэнне чыстых актываў па метадзе Мінфіна

Галоўнае фінансавае ведамства рэкамендуе вызначаць паказчык, пра які ідзе гаворка, наступным спосабам.

Па-першае, прадпрыемству трэба сумаваць усе ўлічаныя актывы і пасівы. Пры гэтым дадзеныя на забалансавых бухгалтарскіх рахунках, як мяркуюць спецыялісты Мінфіна, не павінны прымацца пад увагу.

Па-другое, формула чыстых актываў па метадзе Міністэрства фінансаў РФ прадугледжвае выключэнне з актываў такіх паказчыкаў, як даўгі заснавальнікаў (акцыянераў, уласнікаў) па плацяжах у статутны капітал альбо ў акцыі (у гэтым сэнсе пазіцыя Мінфіна супадае з падыходам экспертаў, які мы разгледзелі вышэй ), з пасіваў - даходы будучых перыядаў, што звязаны з дзяржаўнай падтрымкай, а таксама бязвыплатным атрыманнем якога-небудзь маёмасці.

Яшчэ адзін нюанс вызначэння велічыні чыстых актываў у адпаведнасці з разгляданай метадалогіяй - абодва параметру формулы іх вылічэння павінны разлічвацца зыходзячы з кошту, што адлюстравана ў бухгалтарскім балансе. Пры гэтым формула разліку чыстых актываў, прапанаваная Мінфінам, у цэлым падобная па сваёй канцэпцыі з іншымі распаўсюджанымі ў асяроддзі эканамістаў падыходамі, якія таксама мяркуюць задзейнічанне лічбаў з бухгалтарскага балансу. Вывучым зараз тое, якім чынам разгляданы паказчык можа вылічацца на практыцы.

Як разлічваюцца чыстыя актывы на практыцы?

Формула разліку чыстых актываў, у прынцыпе, мае вельмі простую структуру. Галоўнае - мець доступ да лічбаў, якія ў ёй выкарыстоўваюцца. Асноўнай крыніцай такіх, як мы адзначылі вышэй, з'яўляецца бухгалтарскі баланс арганізацыі. Калі браць адпаведны ўліковы дакумент у тым фармаце, у якім ён зацверджаны ў Расіі, то звесткі аб актывах фірмы ўтрымліваюцца галоўным чынам у радку 1600, аб пасіве - у радках 1400 і 1500.

Пры гэтым калі прытрымлівацца рэкамендацый Мінфіна РФ і адымаць з першых даўгі заснавальнікаў па плацяжах у статутны капітал, з другіх - даходы будучых перыядаў, то нам таксама спатрэбяцца дадзеныя па бухуліку, якія адлюстроўваюць велічыню першага паказчыка (як правіла, гэта дэбет рахунку 75), а таксама лічбы па радку 1530 (для другога параметру).

Такім чынам, формула чыстых актываў будзе прымяняцца па вызначаным алгарытме. Вывучым яго ў падрабязнасцях.

Формула чыстых актываў: структура і схема

1. Перш за ўсё адымаем з лічбы па радку 1600 паказчык, які адлюстроўвае даўгі заснавальнікаў перад фірмай па узносаў у статутны капітал.
2. Пасля сумуецца паказчыкі па радках 1400 і 1500 балансу.
3. Далей адымаем з атрыманага выніку лічбу па радку 1530.
4. Завяршальным дзеяннем будзе адніманне з лічбы, атрыманай у выніку адымання з 1600 велічыні даўгоў, паказчыка, атрыманага па факце апошняга вылічэнні.

Як формула чыстых актываў можа выглядаць схематычна? Умовімся скарочана называць разгляданы паказчык як ча, радкі бухгалтарскага балансу - СТАР, рахункі бухуліку - СЧ.

У выніку формула разліку чыстых актываў па балансе будзе выглядаць так:

• Ча = (СТАР 1600 - СЧ 75) - (СТАР 1400 + СТАР 1500 - СТАР 1530).

Вывучыўшы тое, якім чынам разлічваецца адпаведны фінансавы паказчык, разгледзім, якім чынам ён можа прымяняцца на практыцы.

У чым заключаецца практычнае значэнне паказчыка чыстых актываў?

Велічыня чыстых актываў - адзін з ключавых індыкатараў эфектыўнасці бізнэс-мадэлі кампаніі. Галоўны крытэрый тут - станоўчае ці адмоўнае значэнне адпаведнага паказчыка. У першым выпадку правамерна казаць пра прыбытковасці кампаніі, і яе высокай інвестыцыйнай прывабнасці. У сваю чаргу, калі формула чыстых актываў па балансе паказала адмоўны вынік - хутчэй за ўсё, фірма мае пэўныя праблемы.

Як правільна інтэрпрэтаваць велічыню чыстых актываў?

Шмат што ў інтэрпрэтацыі разгляданага паказчыку залежыць ад канкрэтнага этапу развіцця бізнесу. Для маладых кампаній, стартапов, адмоўныя значэння не гэтак крытычныя, як для бізнэсаў, прысутных на рынку працяглы час. Для фірмаў, якія прысутнічаюць у высокарэнтабельных сегментах, адмоўны паказчык чыстых актываў таксама дапусцім, але зноў жа, пажадана, каб ён назіраўся нядоўга.

Такі паказчык, як чыстыя актывы, карысна назіраць у дынаміку, на працягу некалькіх гадоў. Альбо, задзейнічаючы дадзеныя з бягучага бухуліку, адсочваць яго штомесяц або штоквартальна.

Чыстыя актывы як фактар кіравання бізнесам

Пэўнае значэнне вынікі падлікаў чыстых актываў маюць з пункту гледжання кіравання бізнесам. Напрыклад, разлік чыстых актываў ТАА (формула для адпаведных таварыстваў і АТ будзе аднолькавай) можа быць карысны:

• ў тых выпадках, калі статутнай капітал павялічваецца з дапамогай маёмасці ТАА;
• пры выкупе грамадствам у акцыянераў каштоўных папер, пры выхадзе аднаго з удзельнікаў ТАА з бізнэсу;
• пры выплаце Сузаснавальнікамі грамадства дывідэндаў;
• пры фарміраванні справаздач перад інвестарамі;
• пры аналізе эфектыўнасці бізнэс-мадэлі грамадства па патрабаванні ўласніка;
• як дадатковы крыніца дадзеных аб фінансавым стане фірмы пры разглядзе крэдытных заявак банкам альбо ў ходзе ўзаемадзеяння з патэнцыяльнымі інвестарамі.

Такім чынам, падлік паказчыка, пра які ідзе гаворка, карысна як з пункту гледжання справаздачнасці арганізацыі перад зацікаўленымі асобамі, так і ў аспекце ажыццяўлення аналітычнай працы мэнэджэраў, накіраванай на аптымізацыю бізнес-працэсаў.

Разгледзеўшы пытанне, як разлічыць чыстыя актывы па балансе (формула, выкарыстоўваная для гэтага, таксама была намі вывучана), карысна будзе звярнуць увагу на шэраг тэрміналагічных нюансаў, звязаных з практычным выкарыстаннем адпаведнага паказчыка ў якасці характарыстыкі фінансавага становішча прадпрыемства.

Чыстыя актывы або ўласны капітал?

Так, напрыклад, некаторыя эксперты лічаць, што тэрмін, пра які ідзе гаворка, павінен атаясамляцца з паняццем ўласнага капіталу. Ёсць і іншы пункт гледжання на дадзены тэзіс. Што тычыцца нарматыўнага рэгулявання эканамічных працэсаў - у адпаведных расійскіх НПА два названых паняцці, у цэлым, разглядаюцца як вельмі падобныя або ідэнтычныя.

Напрыклад, у ФЗ № 226 ад 18.07.2011 года паказана, што для банкаўскіх арганізацый павінны разлічвацца ня чыстыя актывы, а як раз ткі ўласныя сродкі ў тым парадку, што зафіксаваны ў НПА, якія выдаюцца ЦБ РФ. Яшчэ адзін характэрны крыніца права - Ліст Банка Расіі № 350, выдадзенае 1996/10/28 г. У ім пазначана, што чыстыя актывы - гэта паказчык, які адпавядае паняццю ўласнага капіталу банка.

Такiм чынам, што тычыцца крэдытна-фінансавых арганізацый, у іх разглядаюцца паняцці варта разглядаць як тоесныя. Таму, як лічаць некаторыя даследчыкі, зацверджаная ў тым жа Загад Мінфіна № 84н і якая ўжываецца для падліку такога паказчыка, як чыстыя актывы ТАА, формула, у прынцыпе, можа прымяняцца таксама і ў мэтах вызначэння велічыні ўласнага капіталу кампаніі. Які, у сваю чаргу, таксама з'яўляецца найважнейшым паказчыкам эфектыўнасці бізнесу.

Існуе тэрмін, вельмі блізкі па гучанні разглядаемага, - «чыстыя абаротныя актывы».

Што такое чыстыя абаротныя актывы

Пад чыстымі абаротнымі актывамі маецца на ўвазе сума ўласнага капіталу фірмы (гэта значыць у адной з інтэрпрэтацый - тых жа чыстых актываў), а таксама доўгатэрміновых абавязацельстваў, паменшаных на велічыню пазаабаротных актываў. Некаторыя эксперты вызначаюць разгляданы паказчык як розніцу паміж агульнай сумай актываў фірмы, якія класіфікуюцца як абаротныя, і сумай ўсіх тых абавязацельстваў кампаніі, што ставяцца да кароткатэрміновым.

Што паказваюць чыстыя абаротныя актывы

Чыстыя абаротныя актывы - паказчык, які часцей за ўсё выкарыстоўваецца для ацэнкі фінансава-гаспадарчай ўстойлівасці фірмы ў аспекце наяўнасцi ў яе рэсурсаў для пагашэння бягучых даўгоў, а таксама інвеставання ў пашырэнне вытворчасці. Тэрмін, пра які ідзе гаворка, мае яшчэ адно распаўсюджанае назву - чысты працоўны капітал.

Такім чынам, інвестар, разглядаючы перспектывы укладанняў у тую ці іншую фірму (напрыклад, у ТАА), можа звяртаць увагу таксама і на чыстыя абаротныя актывы. Формула разліку такіх можа быць дапоўненая тымі, што задзейнічаюцца для вызначэння велічыні ўласнага капіталу. Чым больш абодва паказчыка - тым больш прывабнай для інвеставання можа быць фірма.