Сабекошт сланцавай нафты ў ЗША ў 2014 годзе

Сусветныя СМІ на ўсю моц бударажаць грамадскасць, агучваючы той факт, што ў ЗША адбылася "Сланцавы рэвалюцыя". На падставе якіх фактаў такія заявы могуць быць дарэчныя? Ёсць, у прыватнасці, тэзіс пра тое, што сабекошт здабычы сланцавай нафты ў ЗША ў 2014 годзе знізілася настолькі, што амерыканскай галіны па здабычы "чорнага золата", у прынцыпе, усё роўна, якія бягучыя сусветныя цэны на гэты прадукт. Правамерны ён? Якія фактары, якія ўплываюць на сабекошт здабычы сланцавай нафты амерыканскімі кампаніямі?

Што такое сланцавай нафты

Спачатку невялікі тэарэтычны экскурс у прадмет пытання. Што такое сланцавай нафты? Сабекошт якога прадукту мы збіраемся вызначаць?

Справа ў тым, што існуе фактычна два выгляду нафты, якія маюць у рускай мове на ўзроўні абывацеля агульная назва - "Сланцавы". Першы - гэта прадукт, які, гэтак жа як і той, што здабываецца класічным спосабам, змяшчаецца ў асаблівых пластах зямной пароды. Называюцца яны "сланцы". Але ёсць яшчэ адзін прадукт. Пад адпаведнай разнавіднасцю нафты таксама могуць разумецца як такія сланцы, названыя таксама "гаручымі". У іх, уласна, змяшчаецца прадукт, вельмі блізкі па ўласцівасцях да нафты - Сланцавы смала. І яе таксама праз пэўных тэхналогій здабываюць і падвяргаюць перапрацоўцы.

Такім чынам, тэрмін "сланцавай нафты" можа быць інтэрпрэтаваны трыма спосабамі. А менавіта:

- як сінонім "гаручых сланцаў";

- бліжэйшы аналаг нафты традыцыйнага тыпу, але які залягае ў іншага роду радовішчах;

- здабываць з сланцаў смала.

У якасці прадукту, на аснове якога можна вырабляць паліва, прымяняюцца, такім чынам, другі і трэці. Перш чым вывучаць сабекошт здабычы сланцавай нафты, адзначым: шэраг экспертаў прытрымліваецца таго пункту гледжання, што выдаткі, звязаныя з атрыманнем кожнага з двух адзначаных прадуктаў, могуць моцна адрознівацца. Як правіла, нафта, якая атрымліваецца з гаручых сланцаў, даражэй.

Дзе залягае сланцавай нафты?

Разглядаючы фактары, якія ўплываюць на сабекошт здабычы сланцавай нафты, мы вывучым спецыфіку радовішчаў, на якіх праводзяцца адпаведныя працы. Згодна з дакладам шэрагу аналітычных агенцтваў, ЗША - сусветны лідэр па запасах прыроднага выкапнёвага, пра які ідзе гаворка. Асноўныя радовішча нафты, якая адносіцца да катэгорыі сланцавай, у амерыканцаў залягаюць у штаце Тэхас, на тэрыторыях заходняга ўзбярэжжа і паўночным усходзе краіны. Таксама значныя запасы ў галіне так званых "нафтаносных пяскоў", што размешчаны ў Канадзе.

Ёсць значныя залежы "сланца" і ў многіх іншых краінах свету, у тым ліку і ў Расіі, а таксама тых дзяржавах, якія быццам бы не лічацца сёння энергетычнымі дзяржавамі - Славакія, Польшча, Украіна. Ацэнка патэнцыялу здабывання нафты з сланцаў вельмі адрозніваецца паміж экспертамі. Шмат у чым з-за таго, што лічбы, якія дазваляюць праводзіць якасную аналітыку, не заўсёды празрыстыя, прагнозы ад розных галіновых ведамстваў, якія адлюстроўваюць, у прыватнасці, велічыню запасаў на радовішчах, могуць быць недакладныя або неаднаразова перагледжаны.

паказчыкі сабекошту

Каб даведацца, якая можа быць ацэначны сабекошт сланцавай нафты ў ЗША, звернемся да шэрагу экспертных крыніц. Апублікаваныя звесткі па адпаведным даследаваннях, што праводзяцца ў розныя гады, даюць нам вельмі неадназначныя дадзеныя. Чаму? Ці праўда, што сабекошт здабычы сланцавай нафты ў ЗША непасрэдна залежыць ад падтыпу гэтага прадукту (вышэй мы вылучылі два асноўных)? Зыходзячы са звестак у шэрагу крыніц, гэта так.

У 2012 годзе часопіс Time апублікаваў наступныя дадзеныя. Яны, праўда, тычацца агульнасусветных трэндаў. Аднак ўяўленне аб тым, якая можа быць сабекошт здабычы сланцавай нафты ў ЗША, гэтыя звесткі нам даць могуць.

У адпаведнасці з ацэнкамі экспертаў, на аснове якіх часопіс Time апублікаваў лічбы, здабыча 1 барэля нафты з гаручых сланцаў ў 2012 годзе склала парадку 100 даляраў. У сваю чаргу, паказчык для нафты, што залягае паміж пластамі, ні многа ні мала, а ўдвая ніжэй - 50 даляраў. Такім чынам, агучаны намі ў самым пачатку артыкула тэзіс аб тым, што сабекошт сланцавай нафты ў ЗША і ў іншых краінах залежыць ад канкрэтнага падтыпу прадукту, пацвярджаецца, калі браць дадзеныя за 2012 год.

Нафту ў ЗША і ў свеце

Калі параўноўваць адзначаны паказчык за той жа год з тымі, што адлюстроўваюць выдаткі па здабычы гэтага віду карыснага выкапня ў Расіі, то розніца, нават у выпадку з больш танным прадуктам, будзе відавочная. "Класічная" нафту, здабываць у РФ, абыходзіцца прыкладна ў 15 даляраў. А ў Саудаўскай Аравіі, дарэчы, і таго танней - парадку 8. Праўда, з нагоды ўсіх гэтых лічбаў меркаванні экспертаў таксама разыходзяцца. Таму гэта толькі прыкладныя арыенціры.

Якія ёсць больш свежыя дадзеныя, за бягучы год? Ўзрасла або, наборот, паменшылася ацэначны сабекошт здабычы сланцавай нафты ў ЗША? 2014 - год падзення сусветных коштаў на "чорнае золата". Ці ёсць нейкая ўзаемасувязь паміж тэмпамі здабычы сланцавай нафты і гэтым рынкавых трэндам?

Меркаванні экспертаў на гэты конт неверагодна розныя. Перш за ўсё, вельмі адрозніваецца метадалогія падліку сабекошту. Крытэрый, які выклікае найбольшыя дыскусіі, - падатак на здабычу.

З падаткамі або без?

Шэраг эканамістаў падлічвае сабекошт сланцавай нафты ў ЗША, акцэнтуючы ўвагу на тым, што яе здабыча абкладаецца мінімальным падаткам. Праўда, што тычыцца аналагічнага прадукту, які здабываецца традыцыйным метадам, зборы плаціць усё ж трэба. Льготы ёсць менавіта ў дачыненні да сланцавай нафты. У Расеі ж, да прыкладу, гэтак жа як і ў многіх іншых краінах, якія экспартуюць "чорнае золата", адпаведны збор вышэй.

Калі б паказчыкі па падатках для ЗША і іншых краін былі супастаўныя, то, нават калі браць на разгляд лічбы 2012 года, лічаць эксперты, амерыканская нафту мела б вельмі непрывабную сабекошт. Зараз жа сланцавы прадукт з ЗША, у сілу падатковых ільгот, сапраўды можа мець, мяркуюць аналітыкі, сабекошт у раёне 50 даляраў і ніжэй.

У сваю чаргу, ёсць пункт гледжання, што адпаведны выгляд збораў у амерыканскую казну - крытэр, які не мае істотнага значэння ў плане падлікаў выдаткаў на здабычу нафты, паколькі сланцавы прадукт, выраблены ў ЗША, галоўным чынам арыентаваны на ўнутраны рынак. І таму амерыканскія падаткаплацельшчыкі самі "забяспечваюць" сабе танны бензін.

Трэнд да патаннення?

У асяроддзі экспертаў ёсць тэзіс, што з гадамі сабекошт сланцавай нафты ў ЗША падае. У аснове аргументацыі - павышэнне тэхналагічнасці здабычы. Меркаванні экспертаў на гэты конт таксама падзяляюцца. Ёсць ацэнкі, па якіх барэль сланцавай нафты зараз абыходзіцца амерыканцам прыкладна ў 48 даляраў - і гэта сапраўды ніжэй, чым сярэднесусветны паказчык, зафіксаваны аналітыкамі ў 2012 годзе. А з папраўкай на інфляцыю - у прынцыпе, цалкам які сведчыць аб патанненні здабычы. Калі, вядома, дамовіцца, што для ЗША лічба ў 2012-м была такой жа, што і сярэдняя па свеце (усё ж такі амерыканцы - безумоўныя лідэры глабальнага рынка). І зноў жа, калі браць у разгляд нафту, вымаемую з нетраў, а не з сланцаў з дапамогай іх апрацоўкі.

Рэнтабельнасць здабычы і кошты на нафту

Як суадносяцца сабекошт сланцавай нафты ў ЗША, у іншых краінах і сусветныя цэны на "чорнае золата"? Меркаванні экспертаў і на гэты раз вельмі непадобныя. Але нам важна іх вывучыць, каб лепш зарыентавацца ў фактарах, якія ўплываюць на сабекошт сланцавай нафты. 2014 год да таго ж вельмі неадназначны ў плане коштаў на нафту. Зараз яны значна ўпалі. Ці будзе рост - дакладна ніхто сказаць не можа.

Аналітыкі АПЕК, у прыватнасці, мяркуюць, што, калі сусветныя цэны на нафту доўгі час будуць заставацца ніжэй за 90 даляраў за барэль, то праца парадку паловы амерыканскіх "сланцавых" карпарацый будзе нерэнтабельнай. У сваю чаргу, эксперты IHS мяркуюць, што бізнэс па здабычы нафты захавае мэтазгоднасць, нават калі сусветныя кошты ўпадуць да 57 долараў за барэль. Нейкі кампраміс у ацэнцы прапануе Міжнароднае энергетычнае агенцтва. На думку экспертаў гэтай структуры, здабыча сланцавай нафты ў ЗША застанецца цалкам рэнтабельнай, калі сусветныя кошты не апусцяцца ніжэй за 80 даляраў за барэль. Аналітыкі з Citigroup, у сваю чаргу, лічаць, што для падтрымання "сланцавай" галіны ў ЗША будзе дастатковым паказчык у 75 даляраў.

Ёсць цікавая версія: калі сусветныя цэны на нафту будуць зніжацца, то амерыканскія карпарацыі, здабываюць "чорнае золата", будуць, так ці інакш, вымушаныя мадэрнізаваць тэхналагічную базу з тым, каб скараціць выдаткі. Эксперты, якім блізкая дадзеная кропка гледжання, лічаць, што ў "сланцавай" галіны ёсць вялікі ў гэтым плане патэнцыял. Існуючыя тэхналогіі, мяркуюць яны, шмат у чым эксперыментальнай і ў шэрагу аспектаў эфектыўнасці саступаюць нават тым, што прымяняюцца пры здабычы нафты традыцыйным спосабам. З часам, лічаць аналітыкі, амерыканцы падвысяць тэхналагічнасць. Дзякуючы гэтаму сабекошт сланцавай нафты ў Амерыцы можа знізіцца. Па ацэнцы агенцтва Accenture, адпаведныя выдаткі могуць зваліцца на 40%.

Барэль павінен расці

Так ці інакш, у асяроддзі экспертаў распаўсюджаная пункт гледжання: нават калі сабекошт сланцавай нафты ЗША складае каля 50 долараў, то яе здабыча застанецца, так ці інакш, рэнтабельнай для амерыканскіх кампаній. Але пры адной умове - пры захаванні цэн на нафту, актуальных прыкладна для пачатку лета 2014 гады - каля 110 даляраў за барэль. Толькі тады ім не прыйдзецца думаць пра тое, як бы знізіць сабекошт сланцавай нафты. 80 даляраў, аднак, - бягучая цана "чорнага золата". Гэта значыць, калі прытрымлівацца дадзенага пункту гледжання, цяпер амерыканскія фірмы на мяжы рэнтабельнасці. Аб масавых банкруцтва фірмаў пакуль, калі меркаваць па інфармацыйным фону ў СМІ, гаворка ўсё ж не ідзе.

фактары сабекошту

Ці мае значэнне тое, у якіх умовах здабываецца сланцавай нафты? Сабекошт якімі фактарамі вызначаецца, зыходзячы са зместу вытворчых працэсаў пры здабычы "чорнага золата"?

У ліку значных з пункту зроку выдаткаў абставінаў - тэрмін эксплуатацыі свідравін. Справа ў тым, што сланцавай нафты здабываецца з дапамогай зусім іншых тэхналогій у параўнанні з засваеннем традыцыйных радовішчаў. Як правіла, адпрацоўка адной свідравіны ідзе ў некалькі разоў хутчэй. І таму тое абсталяванне, якое ўсталёўваецца для здабычы сланцавай нафты, неўзабаве пасля асваення лакальнага рэсурсу даводзіцца або спісваць у сілу зносу, альбо перамяшчаць на іншыя аб'екты. Гэта, натуральна, можа суправаджацца значнымі выдаткамі.

Яшчэ адзін фактар - глыбіня залягання нафтаносных сланцаў. А таксама доступ да прэснай вадзе паблізу, якая задзейнічаецца пры здабычы "чорнага золата" з выкарыстаннем адпаведных тэхналогій. У залежнасці ад глыбіні залягання рэсурсу, выдаткі могуць адрознівацца ў разы.

Наступны значны фактар - адэкватнасць ацэнкі велічыні запасаў сланцаў. Цалкам можа апынуцца так, што інвестыцыі, укладзеныя на аснове аптымістычных прагнозаў, не паспеюць акупіцца ў сілу таго, што нафта папросту скончыцца на канкрэтным радовішчы. Ёсць цікавы прэцэдэнт - у Los Angeles Times выходзіла публікацыя, дзе гаварылася аб тым, што па адным з нафтавых радовішчаў у Каліфорніі прагнозныя ацэнкі і рэальныя разышліся ў 25 разоў.

Іншае акалічнасць - наяўнасць па суседстве з пакладамі сланцаў аналагічных газавых радовішчаў. Справа ў тым, што, як лічаць некаторыя эксперты, структура свідравін можа меркаваць рэнтабельнасць, толькі калі будуць здабывацца абодва віду паліва.

Перспектывы "сланцавай рэвалюцыі"

Разам з тым безадносна таго, якія лічбы адлюстроўвае сабекошт сланцавай нафты ў ЗША, 2013 і 2014 гады азначаюць сабой нястрымны рост здабычы амерыканцамі гэтага карыснага выкапня з дапамогай альтэрнатыўных крыніц.

Па прагнозах розных экспертаў і ведамстваў, у бліжэйшыя гады паказчыкі толькі будуць расці. Напрыклад, Упраўленне энергетычнай інфармацыі (адно з галіновых ведамстваў у ЗША) лічыць, што у 2019 годзе здабыча сланцавай нафты ў Амерыцы дасягне 9,5 млн барэляў у дзень (цяпер - каля 3 млн).

У ліку фактараў, якія могуць перашкодзіць карпарацыям з ЗША развівацца, - ужо адзначаны намі вышэй трэнд, які складаецца ў адносна невялікім рэсурсе альтэрнатыўных радовішчаў. Калі звычайныя паклады могуць распрацоўвацца шмат гадоў, то стандартны паказчык для сланцавых - 3-5 гадоў. За гэты час нафтавай рэсурс на свідравіне можа быць выдаткаваны на 90% і больш.

Прагнозы нават саміх амерыканскіх экспертаў датычна перспектыў асваення "сланцаў" вельмі адрозніваюцца. Просты прыклад. То самае Упраўленне энергетычнай інфармацыі прагназуе, што на адным з найбуйнейшых радовішчаў ЗША - Бако - ў 2040 годзе здабыча сланцавай нафты складзе прыкладна 1 млн барэляў у дзень. У той жа час, паводле адзнакі галіновага інстытута Post Carbon, паказчык для Бако будзе не больш за 73 тыс. Барэляў. Розніца ў прагнозах - больш чым дзесяціразова. Ёсць разыходжанні паміж ацэнкамі гэтых двух структур таксама і ў дачыненні да некаторых запасаў сланцавай нафты ў Каліфорніі. Дарэчы, у некаторых выпадках Упраўленне энергетычнай інфармацыі істотна пераглядае свае прагнозы па радовішчах. У адным з выпадкаў адзнака была паніжаная на 96%. Разам з тым, як адзначаюць некаторыя эксперты, інвестары, прымаючы рашэнне аб тым, каб ўкласці сродкі ў галіну, маглі арыентавацца менавіта на першы прагноз.

Аднак спецыялісты заклікаюць не спяшацца з высновамі і прагнозамі. Трэба праназіраць, як будуць развівацца тыя самыя тэхналогіі, закліканыя забяспечыць больш эфектыўную і, што вельмі важна, больш экалагічную здабычу прадукту. Найважнейшым фактарам развіцця амерыканскай індустрыі ў распрацоўцы альтэрнатыўных радовішчаў "чорнага золата" будуць таксама і сусветныя цэны на нафту.