Для чаго усталёўваецца норма абавязковых рэзерваў?

Норма абавязковых рэзерваў лічыцца адным з самых эфектыўных інструментаў грашова-крэдытнай палітыкі дзяржавы. Дадзены паказчык усталёўваецца цэнтральным банкам краіны для камерцыйных крэдытных арганізацый і замацоўваецца заканадаўча. Мэта фарміравання рэзерваў заключаецца ў страхаванні ўсёй банкаўскай сістэмы ад непрадбачаных абставінаў, у падтрыманні ўзроўню ліквіднасці і рэнтабельнасці. Акрамя таго, яны павышаюць надзейнасць і гарантуюць захаванасць зберажэнняў грамадзян, якія знаходзяцца на дэпазітных рахунках.

У якасці матывіровачную фактарам, калі ствараліся абавязковыя рэзервы, выступала жаданне заўсёды валодаць пэўнай сумай грашовых сродкаў, за кошт якіх банк своечасова вяртае грошы кліента. У сучаснай эканамічнай сітуацыі ўрад выкарыстоўвае такія рэзервы для рэгулявання аб'ёму грашовай масы. Напрыклад, калі ў звароце ходзіць занадта шмат наяўнасці, і ў сувязі з гэтым паскараюцца тэмпы росту інфляцыі, норма абавязковых рэзерваў спецыяльна павышаецца. Такім чынам, адбываецца падаражэнне крэдытаў і стрымліванне часткі сродкаў у разлікова-касавым цэнтры нацыянальнага банка.

Не варта забываць і пра тое, што з дапамогай падобных рэзерваў ўрад кантралюе натуральныя працэсы на фінансавым рынку, карэктуючы кошт каштоўных папер. Аднак гэтым інструментам варта правільна кіраваць, бо, акрамя станоўчага яго ўплыву, можна вылучыць і шэраг недахопаў. Да прыкладу, ўвесь час зменлівая норма абавязковых рэзерваў спараджае дысбаланс ва ўсёй банкаўскай сістэме, так як прыстасавацца да новых умоў любому крэдытнай установе досыць складана. Да таго ж сумы, які адлічваецца ў рэзерв, падвяргаюцца падаткаабкладанню, а значыць, частка сродкаў камерцыйны бак губляе незваротна.

Банкаўскія рэзервы павінны ўтрымліваць дастаткова сродкаў, каб захаваць фінансавую ўстойлівасць арганізацыі ва ўмовах зьменаў. Калі іх не хапае, то камерцыйным банкам прыходзіцца браць пазыкі ў нацыянальнага банка альбо рэалізоўваць частку сваіх каштоўных папер. А ў выніку ўзровень агульнай ліквіднасці прыкметна зніжаецца. Такую карціну можна назіраць пры павышэнні нормаў рэзервавання. Пры іх зніжэнні высвобождаются крэдытныя рэсурсы, якія ідуць на пагашэнне існуючай запазычанасці, што, адпаведна, павялічвае ліквіднасць.

Норма абавязковых рэзерваў можа паўплываць на працэнтную стаўку, якая выплачваецца юрыдычнымі або фізічнымі асобамі ў якасцi ўзнагароджання за карыстанне крэдытам. Вядома, калі ўрад праводзіць палітыку «дарагіх грошай», сума адлічэнняў у рэзерв павялічваецца - і тады свабодных крэдытных рэсурсаў, якія знаходзяцца ў распараджэнні банка, становіцца менш. Гэта і з'яўляецца прычынай росту працэнтнай стаўкі па пазыках. Аднак не заўсёды цэнтральнага банку ўдаецца ўздзейнічаць на камерцыйныя крэдытныя арганізацыі. Можа скласціся сітуацыя, пры якой банкі праводзяць маштабныя аперацыі і валодаюць вялікай колькасцю кліентаў, а значыць, і памер іх прыбытку будзе дастаткова высокі. Устойлівае фінансавае становішча дазваляе перакладаць на рахунак у нацыянальным банку рэзервовыя патрабаванні, не змяняючы памер працэнтных ставак па крэдытах і дэпазітах.

Таму дзяржаўным органам трэба старанна вывучыць рынкавую кан'юнктуру, даследаваць банкаўскі сектар, і толькі потым рабіць канкрэтныя меры ўздзеяння на эканоміку. Вядома, любая змена нормы абавязковага рэзервавання павінна быць старанна прадумана і абгрунтавана. Ва ўмовах стабільнай эканомікі ўвядзенне змяненняў можа негатыўна адбіцца на ўсёй банкаўскай сістэме, тады мае сэнс скарыстацца іншымі рычагамі грашова-крэдытнай палітыкі.