Страхавыя інвестыцыйныя кампаніі - гэта ... Інвестыцыйна-будаўнічая кампанія

Памнажэння сваіх і чужых фінансавых сродкаў шляхам укладання ў якія-небудзь праекты, займаюцца інвестыцыйныя кампаніі. Гэта адносна новае паняцце для айчыннага рынку каштоўных папер, але вопыт замежных інвестараў паказвае, што такі тып дзейнасці выгадны ўсім удзельнікам.

Віды інвестыцыйных кампаній

Часцяком усё інвестыцыйныя кампаніі дзеляцца на два тыпу: закрытыя і адкрытыя.

Прыватныя інвестары не могуць супрацоўнічаць з арганізацыямі закрытага тыпу. Такія кампаніі разглядаюць у якасці інструмента выключна свае ці пазыковыя (банкаўскія крэдыты) фінансы. Іншымі словамі, дзейнасць закрытых акцыянерных кампаній не прадугледжвае давернага кіравання.

Арганізацыі адкрытага тыпу, наадварот, працуюць з грашыма прыватных інвестараў, прымаючы іх у давернае кіраванне. Гэта значыць, што ўладальнік капіталу можа даручыць свае грошы інвестыцыйнай кампаніі для таго, каб тая іх інвеставала ў якой-небудзь праект, а затым вярнула з прыбыткам.

Інвестыцыйныя кампаніі - гэта аптымальны выбар для асцярожных і цярплівых ўкладчыкаў, таму што іх дзейнасць не адрозніваецца высокімі паказчыкамі прыбытковасці, але характарызуецца адносна нізкім узроўнем рызыкі.

Як працуюць інвестыцыйныя кампаніі

Для прыцягнення капіталу з боку інвестыцыйныя кампаніі прадаюць на рынку каштоўных папер ўласныя акцыі. Сабраную суму яны расходуюць на куплю акцый, аблігацый і іншых фінансавых інструментаў, якія належаць розным прадпрыемствам і банкам. Такім чынам, атрымліваючы прыбытак з гэтых папер, фінансава-інвестыцыйная кампанія можа вярнуць сваім укладчыкам інвеставалі імі суму з дывідэндамі. Фактычна арганізацыя займаецца кіраваннем сродкаў сваіх кліентаў.

Асаблівасцю дзейнасці інвестыцыйных кампаній можна назваць тое, што яны ніколі не ўкладаюць ўсе грошы ў акцыі аднаго або двух прадпрыемстваў. Як правіла, аб'ектаў інвеставання нашмат больш. Гэты прыём выступае пэўнай страхоўкай для ўсіх удзельнікаў працэсу, так як страту ад падзення цэны аднаго выгляду каштоўных папер можа быць перакрыты прыбыткам, атрыманай ад павышэння кошту іншых.

Інвестыцыйныя кампаніі і фонды, якія прапануюць укладчыкам паявыя удзел, адрозніваюцца толькі ўмоўна. Часцяком іх адрозніваюць зыходзячы з памеру арганізацыі і аб'ёму капіталу, якім яна распараджаецца.

Інвестыцыйная дзейнасць кампаніі: куды ўкладаюць грошы

Даручыўшы свае «крэўныя» кіруючай арганізацыі, укладчык можа не клапаціцца аб тым, выраслі ці ўпалі цэны на тыя акцыі, у якія былі ўкладзены яго фінансы. Гэтым займаюцца спецыялісты, якія працуюць у інвестыцыйнай кампаніі. У іх абавязкі ўваходзіць адсочванне тэндэнцый на рынку каштоўных папер і ўчыненне найбольш выгадных здзелак, якія прынясуць кампаніі і яе кліентам гарантаваную прыбытак.

Некаторыя галіны прадпрымальніцтва ўяўляюць для інвестараў найбольшую цікавасць, напрыклад, будаўніцтва, страхаванне, вытворчасць тавараў. Гэта звязана з тым, што інвестыцыйныя кампаніі - гэта арганізацыі, дзейнасць якіх накіравана на атрыманне прыбытку з мінімальнай рызыкай, а буйныя фірмы становяцца надзейнымі аб'ектамі для доўгатэрміновага супрацоўніцтва. Каштоўныя паперы з нізкім узроўнем рызыкі і з невялікай прыбытковасцю лічацца аптымальным варыянтам для таго, каб размясціць свабодныя фінансавыя сродкі.

Страхавая інвестыцыйная кампанія

Для многіх айчынных ўкладчыкаў заробак з дапамогай страхавых інвесткампаній застаецца новым і нязвыклым выглядам дзейнасці. Інвеставанне ў страхавыя полісы надзвычай папулярна ў Англіі, з-за чаго гэты метад часам называюць ангельскай. Яго сутнасць заключаецца ў куплі полісаў або фінансавых партфеляў пры пасярэдніцтве страховика.

Страхавая інвестыцыйная кампанія можа выступаць як аб'ект інвеставання, то ёсць укладчык купляе акцыі менавіта гэтай арганізацыі. Ці ж яна выконвае задачы кіруючай кампаніі, якая распараджаецца чужымі грашыма і набывае каштоўныя паперы іншых прадпрыемстваў.

Для ўкладчыка перавагай падобнага спосабу інвеставання становіцца атрыманне права на шэраг падатковых ільгот.

Асаблівасці дзейнасці інвестыцыйна-будаўнічай кампаніі

Арганізацыі, якія займаюцца праектаваннем і ўзвядзеннем розных будынкаў і іншых аб'ектаў і пры гэтым прыцягваюць фінансавыя сродкі з боку, называюць інвестыцыйна-будаўнічымі кампаніямі. Спынімся на гэтым пытанні крыху падрабязней.

Інвестыцыйна-будаўнічая кампанія дазваляе укладчыкам ўдзельнічаць у пабудове будынкаў самага рознага прызначэння: катэджы, шматпавярховыя дамы, прамысловыя і гандлёвыя аб'екты. Абавязкам такой арганізацыі становіцца назіранне за тым, каб будаўніцтва ажыццяўлялася на законных падставах, з захаваннем неабходных нормаў і правілаў (наяўнасць ліцэнзій і дазволаў на працы, ўзгадненне і зацвярджэнне праектаў).

Інвестыцыйна-будаўнічая кампанія была куды больш прывабнай для ўкладчыкаў, чым іншыя арганізацыі. Паказчыкі яе даходнасці даволі высокія, а рызыка адносна невялікі.

Адкрытыя інвестыцыйныя кампаніі: тыпы

Зыходзячы з таго, што прыватнаму ўкладчыку даступна супрацоўніцтва толькі з адкрытай інвестыцыйнай кампаніяй, яму варта ведаць пра асноўныя відах гэтай структуры. Існуе тры тыпу арганізацый, якія здольныя распараджацца фінансавымі сродкамі сваіх кліентаў:

1. Сапраўды кіраўнікі сродкамі кліентаў.
2. Хаваюць частка інфармацыі аб прыродзе сваёй дзейнасці.
3. Ня вядучыя ніякай інвестыцыйнай дзейнасці.

Рэальнае давернае кіраванне

Кіруючая інвестыцыйная кампанія з сапраўдным даверным кіраваннем - гэта арганізацыя, якая сапраўды клапоціцца аб эфектыўным кіраванні грашыма сваіх ўкладчыкаў. Аперацыі, якія яны праводзяць на рынку, адрозніваюцца надзейнасцю і могуць быць пацверджаны фактычна. Звычайнай практыкай такіх кампаній становіцца прадастаўленне кліентам справаздач, маніторынгаў або саміх рахункаў. Інвестары, якія супрацоўнічаюць з такой кампаніяй, у 90% выпадкаў бачаць менавіта той прыбытак, які быў зароблены з дапамогай іх сродкаў.

Інвестыцыйныя кампаніі з псеўда даверным кіраваннем

Спецыфіка такіх арганізацый у тым, што яны не зацікаўленыя ў рэальным інвеставанні, а прыбытак, які паказвае укладчыкам, не з'яўляецца дакладнай.

Іх словы ніяк нельга праверыць, а дакументы, прадастаўленыя ў якасці доказаў праводзяцца аперацый, адлюстроўваюць толькі нязначную частку рэальнай карціны. Нярэдка такія кампаніі апускаюцца да падробкі справаздач, стейменов і іншых дакументаў. Іх асноўная мэта складаецца ў тым, каб пераканаць кліентаў у высокай эфектыўнасці сваёй дзейнасці. Інструментам для перакананні можа быць нязначнае колькасць рэальных дакументаў, якія пацвярджаюць іх інвестыцыйную дзейнасць. Напрыклад, каля 20% фінансавых сродкаў яны ўкладаюць у акцыі, але астатнія застаюцца нерухома ляжаць на рахунку.

У пераважнай большасці выпадкаў (80%) у якасці прыбытку інвестары атрымліваюць грошы іншых ўкладчыкаў.

Фінансавая піраміда: характарыстыка і асноўныя прыкметы

Трэці тып адкрытай інвестыцыйнай кампаніі ўключае арганізацыі, якія цалкам не займаюцца купляй і продажам фінансавых інструментаў.

Як ні сумна, але сёння такі выгляд інвестыцыйных арганізацый з'яўляецца найбольш распаўсюджаным. Іх супрацоўнікі нават не спрабуюць падрабляць справаздачы і маніторынгі, каб даказаць укладчыкам законны характар сваёй дзейнасці. Арганізатары некаторых падобных кампаній наўпрост інфармуюць сваіх кліентаў аб тым, што запрашаюць іх удзельнічаць у фінансавай пірамідзе. Астатнія аддаюць перавагу хаваць гэты факт, сыходзячы ад прамых адказаў або звяртаючыся да адкрытай хлусні. Заяўляючы, што іх інвестыцыйныя кампаніі - гэта не фінансавая піраміда, яны не ў стане прывесці якія-небудзь пераканаўчыя доказы.

Прыбытак, якую яны паказваюць укладчыкам, на 100% складаецца з сродкаў, унесеных іншымі кліентамі.

Як выбраць інвестыцыйную кампанію

Задумваючыся аб супрацоўніцтве з арганізацыямі з мэтай засцерагчы свае фінансы ад уплыву інфляцыі і пры гэтым зарабіць, варта ўважліва паставіцца да выбару кампаніі. Спецыялісты сцвярджаюць, што атрымаць добрую прыбытак можна, нават удзельнічаючы ў фінансавай пірамідзе. Але такая дзейнасць лічыцца вельмі рызыкоўнай і патрабуе спецыфічных ведаў і навыкаў.

Калі укладчык зацікаўлены ў працяглым супрацоўніцтве з фірмай, яму варта спыніць свой выбар на кампаніі першага тыпу.

Да элементарным рэкамендацый, якія дазваляюць адсеяць відавочных ненадзейных партнёраў, можна аднесці праверку рэпутацыі арганізацыі. Шмат карыснай інфармацыі можа даць нават павярхоўнае вывучэнне таго, як доўга працуюць на рынку тыя ці іншыя інвестыцыйныя кампаніі. Водгукі і заўвагі, пакінутыя кліентамі, а таксама гатоўнасць падаць кансультацыі дазволяць патэнцыйнаму ўкладчыку скласці меркаванне аб якасці абслугоўвання і сэрвіснай палітыцы фірмы.

Прыбытак або спакой?

Чым ніжэй узровень рызыкі, якім характарызуецца дзейнасць інвестыцыйнай кампаніі, тым меншай будзе атрыманая ад укладанняў прыбытак. Акрамя таго, чакаць яе прыйдзецца даволі доўга.

Аднак пры гэтым істотна спрашчаецца кіраванне інвестыцыямі, што выдатна падыходзіць пачаткоўцам укладчыкам. Такія віды ўкладаў нярэдка выбіраюць людзі, якія не разглядаюць інвеставанне як магчымасць атрымання асноўнага даходу. Супрацоўніцтва з кампаніямі, якія характарызуюцца нізкім узроўнем рызыкі, дапамагае паглыбіцца ў сутнасць інвесціравання і зарыентавацца на рынку каштоўных папер.

Больш высокую прыбытак абяцаюць грамадства з абмежаванай адказнасцю (ТАА). Інвестыцыйная кампанія, чыя дзейнасць заключаецца ў правядзенні больш рызыкоўных аперацый з каштоўнымі паперамі, можа прынесці сваім кліентам або добрую, хуткі прыбытак, або страту.

Для паспяховага супрацоўніцтва з такімі арганізацыямі укладчыкам неабходны набор спецыяльных ведаў, у тым ліку аб розных аспектах працы фондавага рынку.