Аналіз крэдытаздольнасці прадпрыемства: проста аб складаным

Кожнае прадпрыемства сутыкаецца рана ці позна з неабходнасцю ўзяць некаторую суму ў крэдыт з мэтай забеспячэння бягучай дзейнасці, для куплі дарагога абсталявання або з іншай мэтай. Відавочна, што далёка не кожнаму прадпрыемству варта даваць крэдыт - кампаніі адрозніваюцца паміж сабой па некаторых паказчыках, якія характарызуюць надзейнасць фірмы і велічыню рызыкі пры прадастаўленні крэдыту. У дадзеным артыкуле мы распавядзем пра тое, што такое аналіз крэдытаздольнасці прадпрыемствы, і як ён праводзіцца.

Прадастаўленне крэдыту заўсёды звязана з пэўнай рызыкай, паколькі заўсёды ёсць верагоднасць невяртання грошай даўжніком. З мэтай мінімізацыі дадзенага рызыкі буйныя фінансавыя інстытуты, перш чым даць пазыку той ці іншай фірме, праводзяць так званы аналіз крэдытаздольнасці прадпрыемствы з мэтай ацэнкі мэтазгоднасці прадастаўлення грошай у доўг дадзенай фірме. На падставе вынікаў аналізу прымаецца рашэнне аб прадастаўленні альбо непрадастаўлення крэдыту, магчыма таксама рашэнне аб змене ўмоў крэдытавання - змене сумы, працэнтнай стаўкі, тэрмінаў пагашэння пазыкі.

Аналіз крэдытаздольнасці можа праводзіцца не толькі звонку, але і знутры. Аналізаваць крэдытаздольнасць можна і трэба, паколькі гэта дазваляе загадзя прагназаваць рашэньне банкаў, і, такім чынам, загадзя прадугледзець, ці варта разлічваць на прыцягненне рэсурсаў звонку. Дадзеную працэдуру таксама часта праводзяць аўдытарскія кампаніі, пра што пішуць у сваіх заключэннях датычна стану спраў фірмы.

З практычнага пункту гледжання аналіз крэдытаздольнасці арганізацыі ўяўляе сабой разлік некалькіх асноўных паказчыкаў, грунтуючыся на значэннях якіх, і фарміруецца меркаванне аб магчымасці фірмы атрымаць пазыку:

1) Суадносіны «Аб'ём рэалізацыі / бягучыя актывы» - дадзенае суадносіны паказвае ступень абарачальнасці, а значыць, эфектыўнасці выкарыстання абаротных актываў фірмы. Чым вышэй гэты паказчык - тым больш эфектыўна пабудавана дзейнасць прадпрыемства, і значыць, тым надзейней яно ў якасці даўжніка.

2) Суадносіны «Аб'ём рэалізацыі / уласны капітал» - характарызуе эфектыўнасць выкарыстання статутнага капіталу прадпрыемства. Зноў жа, чым вышэй значэнне гэтага паказчыка, тым вышэй крэдытаздольнасць прадпрыемства.
Калі аналіз крэдытаздольнасці прадпрыемства праводзіцца «на хуткую руку», часам абмяжоўваюцца толькі двума вышэйазначанымі лічбамі. Аднак дадзены падыход - верны шлях да няўдачы, паколькі поўны аналіз ўключае разгляд яшчэ трох паказчыкаў:

3) Суадносіны «кароткатэрміновая запазычанасць / уласны капітал» - характарызуе ступень пакрыцця даўгоў прадпрыемства яго капіталам. Чым менш дадзенае суадносіны, тым прасцей будзе фірме расплаціцца са сваімі крэдыторамі.

4) Суадносіны «дэбіторская запазычанасць / выручка» - дазваляе ацаніць хуткасць выплаты даўгоў дэбіторамі фірмы. Лагічна, што патэнцыйны крэдытор зацікаўлены ў тым, каб гэты паказчык меў як мага меншае значэнне, бо чым хутчэй запазычанасць перад фірмай ператвараецца ў грошы, тым надзейней яна сама як даўжнік.

5) Суадносіны «ліквідныя актывы / кароткатэрміновая запазычанасць» - характарызуе ступень пакрыцця найбольш тэрміновых даўгоў фірмы найбольш ліквідным яе актывамі. Чым вышэй гэты паказчык - тым лепш адчувае сябе фірма ў плане крэдытаздольнасці.

Толькі пасля таго, як разлічаны (пажадана за некалькі апошніх гадоў) дадзеныя паказчыкі, аналіз крэдытаздольнасці прадпрыемства можна лічыць завершаным. Цяпер можна не баючыся прымаць рашэнне аб прадастаўленні пазыкі прадпрыемству, бо крэдытор ведае ўсю яе фінансавую паднаготную.